La batalla de los ETF de semiconductores: ¿cuál lleva ventaja?

Si le interesan las empresas de semiconductores, este artículo es para usted.

Hoy vamos a echar un vistazo a los 2 mayores ETF que invierten en empresas centradas en este sector.

Probablemente no haga falta que te digaqué es un ETF, pero para recapitular: es un fondo cotizado en bolsa. Su sena normalmente replica el precio de la empresa a la que está vinculado el fondo. Sin embargo, si tiene fondos que invierten en empresas diferentes, su cotización se ve obviamente afectada.

Los semiconductores dominan el mundo. Sin ellos, no tendríamos la tecnología moderna tal y como la conocemos. Gracias a las tecnologías cada vez más avanzadas de fabricación y planificación de componentes, hemos llegado a un punto en el que los ordenadores están a menudo a un nivel superior al de los programas informáticos. El procesador, como cerebro de todo dispositivo inteligente, contiene varios miles de millones de transistores. El hecho de que hayamos conseguido reducir estos componentes hasta niveles casi atómicos es lo que hace que nuestras máquinas sean hoy tan potentes. Hoy en día, los chips más avanzados se construyen con tecnología de 5 nanómetros y hay más en preparación.

Según la ley de Moore, en 10-20 años alcanzaremos el límite de la contracción posible de los transistores y el rendimiento asociado de los procesadores modernos.

Las empresas del sector ya están trabajando duro para inventar una forma de ir más allá y no detener el progreso. Pero para ello hay que invertir mucho dinero en investigación y tecnología. Este paso es difícil y si quiere apostar por una sola empresa para hacerlo, necesita tener una mano de oro a la hora de elegir.

Una forma mucho más fácil es repartir su capital entre varias empresas. Así no tendrá que estresarse por si su empresa logrará el resultado deseado. La forma más fácil de diversificar es a través de los ETF.

IShares Semiconductor ETF $SOXX

El IShares Semiconductor ETF está gestionado por iShares, una división de BlackRock, uno de los mayores gestores de activos del mundo.

Este ETF sigue la evolución de un índice relacionado con el sector de los semiconductores. Incluye acciones de varias empresas de los sectores de fabricación de chips, materiales semiconductores, equipos de fabricación de semiconductores y otros sectores relacionados. Esta diversificación proporciona al inversor una muy buena cartera de valores relacionados con la fabricación e investigación de semiconductores. Tiene una visión de conjunto de todo el proceso de fabricación, desde la extracción hasta la transformación real del producto final.

Las mayores posiciones incluyen las conocidas $NVDA, $AMD, $QCOM o $INTC.

Cada una de estas empresas innovadoras es diferente y, sin embargo, están muy próximas entre sí. La principal diferencia es cómo fabrican sus procesadores. Dejemos de lado el hecho de que $NVDA o $AMD fabrican chips tanto para gráficos como para procesadores. Intel $INTC es una empresa que controla totalmente su fabricación. Hacen sus propios diseños y luego fabrican ellos mismos el procesador y no tienen que depender de otras fábricas como $TSM. Esta es la principal ventaja de Intel y la razón por la que sus procesadores se utilizan principalmente en ordenadores portátiles o de sobremesa tradicionales.

Las comisiones de este ETF son favorables. El Expense Ratio es del 0,35% y eso es todo. Si quiere saber más puede hacerlo aquí: https://www.etf.com/SOXX

La mayor proporción de inversiones está en los EE.UU. y un abrumador 90%. China y Taiwán le siguen de cerca. Les siguen los Países Bajos y Francia. Se trata de una mezcla que ofrece incluso una ligera diversificación entre continentes.

Cotización actual

El fondo gestiona más de 7.700 millones de dólares y cotiza en la bolsa NASDAQ. Se fundó en 2001 y ha conseguido ganar más de un 500% desde entonces. El precio actual por acción cotiza en la bolsa a 431 dólares. El precio está a un 23% del máximo y en línea con el crecimiento de los valores que posee no es de extrañar. Desde principios de año, este ETF ha ganado un 25% y no para.

ETF de semiconductores Van Eck $SMH

Se centra en inversiones en empresas que operan en el sector de los semiconductores. Está gestionado por VanEck, que es un conocido proveedor de ETF y otros productos de inversión.

Este fondo sigue la rentabilidad de un índice específico relacionado con el sector de los semiconductores, que se centra en empresas que fabrican semiconductores, chips, componentes de semiconductores o equipos de fabricación de semiconductores. El objetivo del fondo es ofrecer a los inversores una exposición diversificada a este dinámico sector con un elevado potencial de crecimiento.

Este fondo es ligeramente más caro, pero "sólo" por Ratio de Gastos - 0,35% y Ratio de Gastos NETOS - 0,35%.

Más información aquí: https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh/

La mayor ventaja para muchos inversores será también el menor coste total por participación. Ahora es de 130 $. Por supuesto, se pueden comprar estos ETF por partes, pero hay quien prefiere comprarlos enteros si es posible.

Su cartera es muy similar a la del ETF anterior sólo que con diferentes proporciones de acciones en ella. La mayor posición sigue siendo $NVDA. Pero la segunda es $TSM seguida de $INTC.

Los semiconductores son la base de la tecnología moderna, ya que alimentan desde los teléfonos inteligentes y los ordenadores hasta la inteligencia artificial y los vehículos autónomos. Con los rápidos avances tecnológicos, se espera que crezca la demanda de semiconductores, lo que traerá oportunidades de inversión.

Al invertir en el ETF VanEck Semiconductor, los particulares acceden a una cartera diversificada de empresas que operan en el sector de los semiconductores. El fondo sigue la evolución de un índice específico relacionado con los semiconductores que incluye empresas dedicadas a la fabricación de semiconductores, chips, materiales semiconductores y equipos relacionados.

Una de las principales ventajas de invertir en este fondo es la posibilidad de exponerse a todo el sector de los semiconductores sin necesidad de seleccionar valores individuales. Esto elimina la necesidad de una investigación exhaustiva y reduce el riesgo asociado a la inversión en una sola empresa. El fondo ofrece una amplia exposición al mercado, lo que permite a los inversores beneficiarse del potencial de crecimiento de múltiples empresas que operan en el sector de los semiconductores.

Gráfico

El gráfico de los dos fondos es muy similar, con la diferencia del precio. En este caso, el precio es alto, ya que las propias empresas de semiconductores están creciendo y obteniendo buenos resultados. Nvidia $NVDA presentará hoy sus resultados. Este será otro peldaño para el futuro movimiento del precio.

Conclusión

Personalmente me gusta el sector de los semiconductores, pero ahora mismo está demasiado caro para mí. Sólo he operado con valores como $NVDA e $INTC. Es cierto que Buffett vendió su posición en $TSM, pero la razón principal fue el riesgo geopolítico. Yo personalmente tampoco invertiría allí y preferiría utilizar el capital en otra parte.

Pero sigue siendo un sector de futuro y los principales actores del mercado no desaparecerán sin más de los gráficos. Incluso hoy en día se pueden comprar a precios decentes. Por ejemplo, Intel $INTC está muy infravalorada para mí y con su dividendo, ha hecho unos porcentajes interesantes debido a su bajo precio.

Advertencia.

Esto no es asesoramiento financiero. Estoy proporcionando datos disponibles públicamente y compartiendo mis opiniones sobre cómo me manejaría en estas situaciones. Invertir es arriesgado y cada uno es responsable de sus decisiones.