JP Morgan ve un enorme potencial en la producción de aluminio. Considera a estos dos valores ganadores en este sector.

Hoy analizamos un sector que, según los analistas de JP Morgan, podría prosperar incluso en caso de recesión, como esperan la mayoría de los analistas. ¿De qué sector se trata? ¿Y qué 2 empresas ve JP Morgan como posibles candidatas?

Las perspectivas económicas generales hasta el segundo semestre de 2023 no sugieren perspectivas optimistas. Con una probabilidad de recesión para finales de año que alcanza el 64%, los inversores se encuentran en la difícil situación de tener que elegir cuidadosamente sus inversiones. Sin embargo, en este clima de incertidumbre, la industria del aluminio parece representar una opción atractiva. Bill Peterson, analista de JPMorgan, ve un potencial considerable en el sector.

Según Peterson, el aluminio desempeñará un papel clave en la transición hacia una economía más ecológica. Se prevé que la demanda de aluminio para coches eléctricos y centrales eólicas y solares crezca de 2,4 millones de toneladas en 2020 a 3,8 millones de toneladas en 2025. Este fuerte aumento refleja el creciente énfasis en la sostenibilidad y la eficiencia en el sector energético. El aluminio, con sus excelentes propiedades de conductividad y ligereza, es especialmente adecuado para estos mercados emergentes.

Constellium SE $CSTM

Constellium SE, con sede en París, es uno de los principales actores mundiales de la industria del aluminio. Fundada en 2011, la empresa se ha centrado desde entonces en la fabricación de productos de aluminio para una serie de industrias, como la automotriz, aeroespacial y de envasado.

La empresa cuenta con más de 28 plantas en Norteamérica, Europa y Asia y emplea a más de 12.000 personas. Algunos de los mayores y más importantes clientes de la empresa son Ford $F, y Boeing $BA.

Para el año 2022, la empresa registró unos ingresos de 8.540 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual de aproximadamente el 17%. Los ingresos netos de la empresa para 2022 fueron de aproximadamente 316 millones de dólares. Esto representa un aumento interanual de aproximadamente el 4%.

Una de las principales fortalezas de Constellium es su sólida posición en aluminio reciclable. Esto hace que la empresa esté en una posición ideal para aprovechar la creciente demanda de materiales sostenibles. El aluminio reciclable también tiene una menor huella de carbono que el aluminio virgen, otro punto a favor en un momento de creciente énfasis en la sostenibilidad.

Sin embargo, como cualquier empresa, Constellium se enfrenta a algunos retos. El reciclaje del aluminio es un proceso difícil que requiere grandes cantidades de energía y puede ser costoso. Además, aunque la creciente demanda de aluminio reciclado es una oportunidad, también es una fuente de competencia a medida que otras empresas entran en el mercado.

Según Peterson, la empresa es una buena candidata por su posición en el sector.

En nuestra opinión, Constellium tiene el mayor potencial de crecimiento entre nuestra cobertura de downstream porque nos gusta su combinación de exposición al mercado final que puede ayudarle a capear la recesión aeroespacial al tiempo que proporciona una base sólida y a largo plazo para el crecimiento".

Junto con este comentario, Peterson fijó un precio objetivo de 24 dólares. Pero no es el único optimista sobre el valor. Un total de 5 analistas han analizado este valor recientemente y han acordado un precio objetivo medio de unos 20 dólares.

Alcoa Corporation $AA

Alcoa Corporation, con sede en Pittsburgh (Pensilvania), es una de las empresas más antiguas de la industria del aluminio, ya que fue fundada en 1888. Alcoa es uno de los principales actores en la escena mundial del aluminio, ya que produce aluminio primario de primera calidad y productos de alúmina. La empresa trabaja con clientes de todo el mundo en una amplia gama de industrias, incluidos productos tan comunes como electrodomésticos y utensilios de cocina, coches y bicicletas, así como la industria aeroespacial y del automóvil.

El año pasado, la empresa generó unos ingresos de 12.760 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 2,5%. En términos de beneficio neto, la empresa generó unas pérdidas de 123 millones de euros el año pasado. 123 USD. Esto se debió principalmente a fuertes vientos en contra, como la subida de la inflación y los tipos de interés y las lagunas en la cadena de suministro, que provocaron un aumento de los costes de producción de la empresa.

Uno de los principales puntos fuertes de Alcoa son sus esfuerzos por reducir su huella de carbono. La empresa produce aluminio reciclable y con bajas emisiones de carbono, lo que le permite beneficiarse de la creciente demanda de materiales sostenibles. Alcoa también es conocida por sus productos de primera calidad y goza de una sólida reputación de calidad y fiabilidad en el sector.

Sin embargo, Alcoa también se enfrenta a retos. Producir aluminio reciclado y bajo en carbono es caro y requiere importantes cantidades de energía. Alcoa también tiene que luchar contra la creciente competencia en el mercado del aluminio y mantener su cuota de mercado en el sector del aluminio primario de primera calidad.

Entonces, ¿qué atrajo a Peterson de la empresa?

Nuestra opinión se basa en las perspectivas positivas del precio del aluminio, dadas las limitaciones de la oferta y las fuertes tendencias de crecimiento secular de la materia prima, que pueden ayudar a financiar la rentabilidad de los accionistas y futuras iniciativas de crecimiento. La empresa ha mejorado sistemáticamente su financiación en efectivo relacionada con las pensiones y no tiene obligaciones de deuda a corto plazo, lo que la sitúa en una buena posición en una posible recesión...".

Junto con este comentario, Peterson fijó un precio objetivo de 54 dólares. Pero no es el único optimista sobre el valor. Un total de 8 analistas han analizado este valor recientemente y han acordado un precio objetivo medio de unos 48 dólares.

Conclusión

A pesar del sombrío panorama económico, hay oportunidades para los inversores que estén dispuestos a buscar en diversos sectores. La industria del aluminio, impulsada por la creciente demanda de energía verde y vehículos eléctricos, representa una de esas oportunidades. Empresas como Constellium y Alcoa, centradas en la sostenibilidad, están bien posicionadas para el crecimiento futuro. Bill Peterson, analista de JPMorgan, cree que estas empresas son a prueba de recesión y representan oportunidades de inversión atractivas para los inversores en estos tiempos de incertidumbre.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero, y este material no sirve como recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.