¿Dos diamantes ocultos a la espera de ser descubiertos? Los analistas de Morningstar han identificado dos valores infravalorados y preparados para crecer y recompensar a los accionistas. Según Morningstar, existen razones de peso por las que ambos valores deberían revalorizarse significativamente en los próximos meses y años.

Uno de los valores se está beneficiando de la recuperación del sector, mientras que el otro se está deshaciendo por fin de algunos de los impedimentos externos al crecimiento y se está centrando en mejorar la eficiencia. Aunque ambos valores han experimentado caídas en el pasado, Morningstar cree que se avecinan tiempos mejores. Ahora es un buen momento para comprar antes de que suban sus precios. Echémosles un vistazo 👇.

Verizon $VZ

Verizon fue fundada en 2000 por la fusión de dos grandes empresas de telecomunicaciones, Bell Atlantic y GTE. Desde entonces, Verizon se ha convertido en una fuerza dominante en el mercado estadounidense de las telecomunicaciones.

Verizon siempre se ha basado en la fuerza y la calidad de su red móvil. En 2002, Verizon lanzó su red móvil 3G y desde entonces no ha dejado de mejorarla y ampliarla. Hoy en día, Verizon tiene con diferencia la red 4G LTE más extensa y rápida, que cubre la mayor parte de Estados Unidos. Además, esta red permite a Verizon ofrecer el mejor servicio móvil y cobrar precios superiores.

A medida que la red ha ido creciendo, también lo ha hecho la cartera de servicios de Verizon. Empezó con servicios de voz, luego añadió Internet y TV. Hoy, Verizon ofrece una amplia cartera de servicios de voz, datos y vídeo a clientes de todo tipo, desde consumidores a pequeñas empresas y grandes corporaciones.

Gracias a la calidad de sus servicios, Verizon ha creado una base de clientes muy fiel que genera flujos de caja estables y predecibles. Esto permite a Verizon aumentar sus dividendos con regularidad.

Verizon es un auténtico líder defensivo en el mercado de las telecomunicaciones. Con su sólida red, amplia cartera de servicios y clientes fieles, ha construido una posición dominante y un negocio estable que genera atractivos rendimientos a largo plazo para los accionistas.

Verizon tiene unos ingresos estables y predecibles que han crecido entre un 1% y un 3% anual en los últimos 5 años. El año pasado, los ingresos crecieron un 3%, hasta casi 137.000 millones de dólares. El crecimiento está impulsado principalmente por el segmento de consumo, donde crecen los ingresos por datos móviles y servicios Fios. El segmento empresarial crece más lentamente.

El beneficio bruto de Verizon crece a un ritmo constante del 1-3% anual, en línea con el crecimiento de los ingresos. Verizon es capaz de mantener estable el margen bruto gracias a los controles de precios y a los menores costes de los contenidos. Los gastos de explotación crecen algo más deprisa, lo que reduce el beneficio de explotación. El año pasado cayó un 6%, hasta 30.500 millones de dólares. En conjunto, el beneficio neto de Verizon crece ligeramente, un 3% el año pasado, hasta 28.300 millones de USD.

Los analistas de Morningstar opinan:

Verizon es un valor único en un sector ultra-estable. Es un valor de 4 estrellas con un amplio moat económico y cotiza con un descuento del 12% respecto a nuestro valor razonable. La rentabilidad por dividendo es del 5,5% y la empresa tiene un gran historial de crecimiento de dividendos. También nos centramos en el flujo de caja estable de las operaciones, que respalda el dividendo.

Y en este momento, vemos a Verizon como una acción que proporciona un buen refugio en tiempos de incertidumbre y volatilidad del mercado. Y ahí es donde realmente se obtiene una buena combinación de crecimiento y estabilidad con rendimiento. De cara al futuro, esperamos ingresos muy estables, rentabilidad y aumentos de dividendos en el rango inferior de un dígito.

Nike $NKE

Nike es la mayor empresa del mundo en diseño, desarrollo, fabricación, comercialización y venta de calzado deportivo, ropa y accesorios.

La historia de Nike comenzó en 1964, cuando Bill Bowerman y Phil Knight fundaron Blue Ribbon Sports centrándose en el calzado para corredores. 11 años después, la empresa pasó a llamarse Nike y no ha dejado de crecer desde entonces. Nike siempre se ha basado en la innovación para ayudar a los atletas a alcanzar el máximo rendimiento.

Las principales ventajas competitivas de Nike son:

-Sólida marca - Nike es una de las marcas más reconocibles y valiosas del mundo. Esto le permite cobrar precios más altos y aumentar las ventas.

-Innovación: Nike invierte continuamente en el desarrollo de nuevos productos.

-Marketing: Nike es un maestro del marketing. Sus campañas se centran en conectar emocionalmente con los clientes y en llegar a deportistas de todos los niveles, ya lo habrás notado antes.

-Distribución - Los productos de Nike se distribuyen en una amplia red de tiendas minoristas de todo el mundo, así como a través de sus propias tiendas y de Nike.com.

Las ventas de Nike han crecido de forma constante en torno al 5-7% anual, un 8% el año pasado hasta alcanzar la cifra récord de 51.000 millones de dólares. El crecimiento se debe principalmente a las ventas directas al consumidor (+11%) y a Norteamérica (+9%).

El beneficio bruto de Nike crece a un ritmo constante del 5-10% anual, más que las ventas. Nike mantiene estable el margen bruto gracias a unos precios más altos, una mejor gestión del inventario y menores descuentos.
Los gastos de explotación de Nike crecen a un ritmo similar al de las ventas, en torno al 5-10% anual. El crecimiento está impulsado por los mayores costes de publicidad y marketing y la inversión en transformación digital. Así, el beneficio operativo crece de forma sostenida en el rango del 3-7% anual. La rentabilidad (ROE) ha vuelto al rango del 30-35% tras la pandemia, lo que es sólido.

Dicen los analistas de Morningstar:

Nike es esencialmente la marca dominante en calzado y ropa deportiva mundial. Es una acción de 4 estrellas con un amplio mar económico. Cotiza con una prima de alrededor del 9% respecto a nuestro valor razonable, pero aún así nos parece interesante.

A largo plazo, creemos que la empresa sigue teniendo muy buenas perspectivas de crecimiento sostenible. En un mercado global con un mayor interés por los estilos de vida saludables, el ejercicio físico y similares, Nike está muy bien posicionada para beneficiarse de ello, y la empresa está invirtiendo con éxito en ventas directas al consumidor, experiencias digitales y productos personalizados.

Parte de lo que nos molesta a corto plazo es que algunos inversores están preocupados por el aumento de los gastos de envío, que podría deprimir los beneficios. Pero creemos que el crecimiento de la marca para el rendimiento de la empresa a largo plazo realmente prevalece. Así que, aunque el precio no sea muy bueno de inmediato, creemos que Nike sigue siendo una de nuestras inversiones favoritas de crecimiento a largo plazo en el sector minorista en general.

• Cuáles son sus pensamientos sobre esta acción? 🤔

Tenga en cuenta que esto no es asesoramiento financiero. Cada inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.