Recientemente, la situación en los mercados bursátiles se ha calmado parcialmente. Pero muchos analistas creen que aún no hemos llegado al final del túnel. Entonces, ¿cómo pueden los inversores ganar dinero este año, según Druckenmiller?

El legendario inversor Stanley Druckenmiller predice una recesión en EE.UU. a finales de este año, al tiempo que ve enormes oportunidades para los inversores pacientes durante el próximo periodo.

Creo que la forma de ganar dinero durante los próximos dos años en el ámbito de la renta variable es ser paciente, porque creo que puede haber algunos caminos difíciles por delante y creo que el banco central reaccionará de alguna manera loca que le dará un período como el año 70 a 72 cuando se puede ganar dinero o el año 76 a 78 cuando se podría hacer un montón de dinero, creo que las oportunidades serán increíbles.

Según su cartera, Druckenmiller confía actualmente en estos dos gigantes. Entonces, ¿podría haber potencialmente grandes beneficios aquí? Echemos un vistazo.

Chevron Corporation $CVX

Fundada en 1879, Chevron es una de las mayores petroleras del mundo, con sede en San Ramón, California. Con una capitalización bursátil de 302.000 millones de dólares, la empresa se dedica a la producción, transporte, procesamiento y comercialización de petróleo y gas natural. Chevron opera en más de 180 países y tiene una presencia significativa en el sector energético.

El modelo de negocio de Chevron se basa en un conjunto diversificado de actividades que incluyen operaciones upstream, downstream y químicas.

• Upstream incluye la producción de petróleo y gas natural.
• Lasactividades descend entes incluyen el procesamiento, la distribución y la comercialización de estas materias primas.
• La empresa también fabrica y vende productos químicos.

En los últimos años, Chevron ha realizado una serie de adquisiciones y empresas conjuntas para reforzar su posición global y ampliar su cartera. Por ejemplo, en 2020, la empresa adquirió Noble Energy, que amplió su presencia en la región del Mediterráneo oriental y en la cuenca del Pérmico estadounidense.

Chevron tuvo un trimestre fuerte en general en el primer trimestre, aunque los ingresos cayeron un 6,6% interanual hasta 50.790 millones de dólares. Este descenso se vio parcialmente compensado por la mejora de los precios del petróleo y el gas y el aumento de la demanda de productos energéticos.

Los puntos fuertes de Chevron son su tamaño, su presencia mundial y su amplia cartera de actividades. Además, la empresa está empezando a centrarse en las energías renovables para adaptarse al cambiante mercado energético. La empresa también está invirtiendo en investigación y desarrollo de tecnologías de captura y almacenamiento de carbono, que podrían ayudar a mitigar su impacto medioambiental.

Por otro lado, Chevron se enfrenta a retos como la fluctuación de los precios del petróleo y la presión para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.

Además de Druckenmiller, el analista Justin Jenkins, de Raymond James, ve un futuro brillante para la empresa.

Con una sólida base financiera, una elevada retribución relativa al accionista y una atractiva cartera de activos relativos, pensamos que Chevron sigue ofreciendo la relación riesgo/beneficio positiva más directa en un mercado en el que cada vez resulta más difícil diferenciar entre las grandes empresas de petróleo y gas". Los beneficios del 1T fueron sólidos en la cartera de upstream de CVX, mientras que los resultados posteriores se han sumado al alza. A medida que continúe la ejecución en el perfil de producción del Pérmico ponderado para el 2S23+, creemos que se aliviarán las preocupaciones de los inversores".

Junto con este comentario, Jenkins ha fijado un precio objetivo de 208 dólares para la empresa. Junto a él, un total de 16 analistas han analizado recientemente esta empresa, coincidiendo en un precio objetivo medio de 190 $.

Coupang, Inc. $CPNG

Fundada en 2010, Coupang es la mayor plataforma de comercio electrónico de Corea del Sur, con una capitalización de mercado de más de 30.000 millones de dólares. La compañía tiene su sede en Seúl y opera en una amplia gama de industrias, incluyendo electrónica, moda, alimentos, salud y belleza, viajes y más. Coupang es una empresa de rápido crecimiento en el mercado del comercio electrónico que se centra en la innovación y la mejora de la experiencia del cliente.

El modelo de negocio de Coupang consiste en vender productos a través de su plataforma en línea, donde ofrece una amplia gama de productos de minoristas independientes, así como de sus propias marcas. La empresa también se centra en ofrecer un servicio de atención al cliente de calidad, como entregas rápidas, devoluciones sencillas y un completo servicio de atención al cliente.

Uno de los aspectos clave de Coupang es su solución logística, Rocket Delivery. Rocket Delivery garantiza una entrega rápida a los clientes, a menudo en las 24 horas siguientes al pedido, gracias a su amplia red de centros de distribución y socios. Coupang también está invirtiendo en el desarrollo de inteligencia artificial y aprendizaje automático para ayudar a mejorar la eficiencia y competitividad de la empresa.

Durante el cuarto trimestre, los ingresos crecieron un 4,3% interanual hasta los 5.300 millones de dólares. Sin embargo, los ingresos netos mejoraron drásticamente, pasando de una pérdida de 405 millones de dólares en el periodo del año anterior a un récord de 102 millones.

Las ventajas de Coupang residen en su sólida posición en el mercado surcoreano, su rápido crecimiento, sus servicios innovadores y su amplia gama de productos y servicios. La empresa es capaz de responder con rapidez a los cambios en las preferencias de los clientes y las tendencias del mercado, lo que le confiere una ventaja competitiva. Coupang también invierte en su propia logística e infraestructura, lo que contribuye a un funcionamiento más eficaz y competitivo.

Por otro lado, Coupang se enfrenta a retos como la intensa competencia en el mercado del comercio electrónico, los costes de expansión y la inversión en nuevas tecnologías y servicios. La empresa también se enfrenta a presiones para mejorar las condiciones laborales y abordar cuestiones de sostenibilidad y medio ambiente.

Entre los alcistas se encuentra el analista de Goldman Sachs Eric Cha, que cree en el gran potencial de la empresa.

El continuo impulso de la empresa para ganar cuota de mercado, como muestra la gran diferencia entre la cuota de mercado actual de Coupang (c20% del TAM de comercio electrónico nacional) y su cuota de crecimiento (c50%+), se apoya en su foso defensivo (es decir, cobertura nacional de entrega al día siguiente y bajos ASP), y creemos que el impulso en las ganancias de cuota de mercado está compensando los vientos en contra de la industria y también generando mejoras significativas de rentabilidad a través de economías de escala. Además, creemos que Coupang está preparada para aprovechar otras oportunidades (por ejemplo, fintech, OTT, expansión en el extranjero, etc.).

Junto con este comentario, Cha fijó un precio objetivo de 26 dólares. Además de él, otros 11 analistas han analizado recientemente la empresa y han acordado un precio objetivo medio de 21 dólares.

Conclusión

Tanto Chevron Corporation como Coupang, Inc. son empresas que ocupan posiciones importantes en sus respectivos sectores. Durante la próxima recesión que se espera para finales de este año, los inversores pacientes podrían centrarse en empresas como Chevron y Coupang que tienen potencial de crecimiento a largo plazo. Ambas son capaces de adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado, lo que podría brindar oportunidades rentables a los inversores.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero y este material no constituye una recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.