Trh dnes trestá perfektní výsledky nad očekávání analytiků. Můžete mi prosím někdo vysvětlit, proč?
TTD: -17%, CRM: -4%
Osobní pohled člena komunity, ne investiční doporučení. Pravidla komunity
RS
Také mně tato akcie štve. Jsem v rovněž v minusu. Přemýšlím, zda navýšit pozici či jen čekat, až to vyroste a budu zase v plusu... :-)
BK
S tím TradeDeskem to teď nevypadá nejlépe, ale i tak jsem něco přikoupil. Nevěřím, že zkrachují, nebo že už se to neotočí.
KJ
Pokud firmy, jak psal @pavelbotek, dokáži AI využít, implementovat do svých produktů a následně monetizovat, budou z toho solidně profitovat. Začátek letošního roku je pro tyhle akcie bohužel dost nemilosrdný.
Investorům to ale podle mě nabízí velké množství příležitostí. Když se povede nakoupit solidní firmu, v horizontu několika let mohou být její akcie, díky aktuálním propadům, o stocky procent výše.
LN
V tom TTD mám docela hodně a je pravda, že to teď nevypadá pěkně, ale pořád to můžou otočit a snad už s tím něco začnou dělat.
PB
V případě CRM ani nehledám racionalitu. Výsledky jsou top a výhled stejně tak. Co jsem se tak díval, tak trh možná zklamalo, že ten výhled je vlastně takový jaký se očekával (není to zkrátka lepší, trh chce stále víc a víc). Na tohle si asi musíme zvykat, dobré není dost dobré. Trh chce vidět pozitivní explozi každý kvartál.
V posledních týdnech celkově dostaly software/cloud akcie obecně zásah, protože trh řeší dvě věci najednou: slabší ochotu firem zvyšovat IT rozpočty a zároveň „AI reset“ toho, jak se bude software prodávat a oceňovat. AI může dle informací z posledních týdnů sežrat část „sedadel“ (licencí) – a trh se bojí takové kanibalizace. Když AI agent udělá práci dvou lidí, firma může časem potřebovat méně uživatelů v CRM. U tradičního „per-user“ modelu je to strukturální strašák. Na druhou stranu, zavedení hráči mají naopak výhodu dat a distribuce, takže to nevidím tak černě jako trh. Zjednodušeně řečeno - AI nepoškodí podnikání, pokud ji zavedené firmy dobře zaplikují a zmonetizují.