@lukasnekvapil
Jsem aktivní investor a junior analytik na Buliosu od roku 2023 se zaměřením na moderní technologie. V analýzách se věnuji především technologickým akciím a růstovým společnostem, které tvoří i velkou část mého vlastního portfolia.
Myslíte si, že $^GSPC bude dál růst a rok zakončíme opět kolem +20 %, nebo očekáváte spíše korekci?
Hlavní index SP500 letos zatím vyrostl o 8 %, což je slušné, ale otázkou zůstává, jak se to bude vyvíjet do konce roku. Velká část analytiků a investorů očekávala, že letos se index dostane do ztráty, ale zatím to tak nevypadá. Osobně si nemyslím, že přijde nějaká velká krize a…
Máte v portfoliu akcie nějaké firmy z oblasti kyberbezpečnosti?
CrowdStrike totiž nedávno zveřejnil novou zprávu o hrozbách ve finančním sektoru, podle které počet útoků na banky, fintechy a kryptoměnové firmy výrazně roste. Počet těchto útoků se zvýšil o více než 40 %. Tohle krásně ukazuje, že s nástupem AI bude kyberútoků stále více a firmy jako $CRWD, $PANW nebo $S na tom…
Nejsou dnes některé defenzivní akcie už dražší než ty čipové? Dává teď vůbec smysl realizovat zisky na čipových akciích a přesouvat peníze do jiných sektorů?
Chvíli jsem přemýšlel, že bych třeba vybral část zisku z $AMD a za ty peníze nakoupil nějaké defenzivní akcie, jako je třeba $WMT. Ovšem asi mi to aktuálně nedává smysl, protože i tento sektor letos hodně vyrostl a ocenění…
Akcie zbrojařské firmy Rheinmetall se od začátku roku propadly už o více než 25 % a ocenění se konečně dostává na normálnější hodnoty. Osobně se vůbec nedivím, že přišla korekce, protože akcie v jednu dobu strašně rychle vyrostly a P/E bylo extrémně vysoké na zbrojařskou akcii. I teď mi to přijde pořád drahé, ale budu to dál sledovat.
Myslíte si, že je propad akcií $RHM.DE u kon…
Nvidia bude ve středu reportovat své výsledky, což může klidě změnit celý sentiment v čipovém sektoru. Osobně ale nečekám, že by firma nesplnila očekávání. Spíše si myslím, že doručí skvělá čísla a jen potvrdí, že firmy z tohoto sektoru budou ještě dlouho růst.
Co od výsledků $NVDA očekáváte vy? Myslíte si, že firma zpomaluje, nebo bude dál růst?
Které asijské akcie máte v portfoliu nebo vám přijdou zajímavé?
Celkově mi přijde, že jsou asijské akcie pořád trochu podceňované a investoři jim nevěnují tolik pozornosti, přitom v Asii existuje podle mě spousta zajímavých firem s velkým potenciálem. Já jsem si na T212 vytvořil menší portfolio zaměřené hlavně na čínské a japonské akcie. Aktuálně tam mám například $BY6.F, $BABA…
🚨 Bude $GOOG největší pozicí Berkshire Hathaway?
Berkshire včera vydal 13F hlášení a je vidět, že se toho hodně změnilo. Greg Abel navýšil pozici v $GOOG o 200 %, což je skvělé, a jsem zvědavý na pondělní reakci akcií. Založil také novou pozici v $DAL, ale to bylo z významnějších nákupů víceméně všechno.
Velká pozornost byla věnována prodejům, protože kompletně prodali $V, $MA i $UNH…
NU reportovala skvělé výsledky, které mi potvrzují, že fintech je skvělý byznys a akcie chci dál držet. Bohužel akcie na to nereagovaly růstem a v aftermarketu se propadly o 3 %. Já ještě něco málo přikoupím, ale pozici už mám dostatečně velkou a teď chci spíše nakupovat $SOFI.
Budete $NU taky přikupovat, nebo jsou podle vás akcie drahé?
Společnost Cisco včera reportovala skvělé výsledky a oznámila velmi silný výhled do budoucna. Zároveň zvýšila celoroční výhled AI objednávek z 5 mld. USD na 9 mld. USD. Akcie na tyto výsledky a pozitivní výhled reagovaly v aftermarketu růstem o 20 %, což je velmi slušné. Já akcie nemám, ale Cisco je podle mě kvalitní firma a překvapilo mě, jak moc se jim daří.
Máte někdo akcie $CSCO…
Kolik procent vašeho portfolia tvoří ETF?
Nedávno jsem si všiml, že do ETF už skoro nic neposílám a nakupuji hlavně jednotlivé akcie, takže se podíl ETF v mém portfoliu postupně snižuje. Aktuálně ETF tvoří zhruba 8 % mého portfolia a nijak mi to vlastně nevadí, protože se chci zaměřit na jednotlivé akcie a tím zvýšit celkovou výkonnost portfolia.
Tento týden není z hlediska výsledků tolik zajímavý, ale máme tam výsledky $NU, které mě budou hodně zajímat. Akcie letos klesly zhruba o 20 % a aktuálně jsou podhodnocené, proto jsem nakupoval. I kdyby se akcie po výsledcích propadly, tak znovu přikoupím, protože jde podle mě o jeden z nejlepších fintechů.
Co od výsledků $NU očekáváte vy? Máte akcie $NU v portfoliu?
Michael Dell v prosinci roku 2025 daroval zhruba 6,2 miliardy dolarů na Trumpův program pro děti a Trump mu to v pátek oplatil tím, že na akci v Bílém domě veřejně doporučil lidem kupovat počítače Dell. To okamžitě poslalo akcie o 13 % výše. Jen za letošní rok si $DELL připsal přes 100 %. Je možné, že po Trumpově doporučení bude ten růst ještě pokračovat a akcie se dostanou i…
SanDisk se v únoru 2025 oddělil od Western Digital a stal se tak znovu samostatně obchodovanou firmou. Na tento spin-off si nemohli vybrat lepší chvíli, protože poptávka po jejich produktech prudce vystřelila nahoru a akcie letos vyrostly už o více než 450 %. Já akcie nemám, ale baví mě to sledovat.
Co říkáte na tento příběh vy? Je tady někdo, kdo má v $SNDK zainvestováno?
$TTD zase „nezklamal“ a akcie se po výsledcích propadly o 14 %. Výsledky nedopadly nijak špatně, ale slabší výhled investory vyděsil. Já mám $TTD jako střední pozici a propady o desítky procent jsou v posledních dvou letech docela běžné. Nejsem z toho nijak nadšený, ale prodávat kvůli tomu nebudu.
Co říkáte na výsledky $TTD vy? Myslíte, že se tato firma někdy vzpamatuje a vrátí…
Akcie $INTC jenom za letošní rok vyrostly o více než 180 % a od minulého roku jsou nahoře přes 450 %, což je šílené. Asi nikdo z nás nečekal takovou otočku na akciích $INTC. Osobně mi ten růst přijde přehnaný a nevím na základě čeho je ocenění společnosti tak vysoké. Mnohem větší smysl by mi takový růst dával třeba u $AMD nebo $NVDA, ale ne u $INTC.
Myslíte si, že přijde…
$NVO dnes ráno reportovalo výsledky, které nepřekonaly očekávání, ale skvělou zprávou je jednoznačně uvedení Wegovy pilulky. Od uvedení pilulky už evidují přes 2 miliony předpisů a týdně se to blíží 200 000, což z toho dělá zatím nejsilnější GLP-1 launch v historii USA. Firma navíc zvýšila výhled na celý rok 2026, i když stále očekává pokles tržeb i zisku.
Já $NVO pořád držím a…
Myslíte, že má $DUOL ještě potenciál, nebo už má to nejlepší za sebou?
Akcie $DUOL se po výsledcích v aftermarketu propadly o 13 %. Důvodem nebyly samotné výsledky, ale změna strategie. Firma se místo maximalizace krátkodobých zisků bude zaměřovat na rychlý růst uživatelské základny. Zpřístupní více funkcí zdarma a tím dočasně sníží příjmy na uživatele.
Z dlouhodobého pohledu to…
Koukám, že oproti $CSG.AS se akciím společnosti Colt daří výrazně lépe. YTD jsou akcie +43 %, což je slušné a ani z dlouhodobého hlediska ta výkonnost nevypadá špatně. Portfolio u Fio sice vůbec nesleduji, ale vím, že tam mám pár akcií, které jsem nakoupil asi před dvěma lety, takže z toho mám radost.
Máte někdo akcie $CZGZF taky v portfoliu? Myslíte, že $CSG.AS může někdy růst…
$META bude tento měsíc propouštět zhruba 10 % zaměstnanců kvůli vyšším investicím do AI. Samozřejmě chápu, že se společnost snaží být efektivní, ale zároveň to ukazuje, že vysoké capexy mají i svou negativní stránku. Zatím to asi není zásadní problém, ale dlouhodobě to podle mě není dobrá strategie.
Myslíte si, že jde jen o snahu o vyšší efektivitu, nebo má společnost reálný…
Používáme nezbytné cookies pro fungování webu a volitelné analytické cookies pro měření návštěvnosti. Více v Zásadách ochrany osobních údajů.
