Tres valores con potencial para superar al mercado
El S&P 500 ha alcanzado nuevos máximos este año, pero no todas las empresas de todos los sectores han visto subir sus acciones. El sector minorista ha ido a la zaga del mercado en general durante los tres últimos años, pero eso significa que hay algunos valores de crecimiento interesantes que, según los analistas, se venden a precios muy razonables en comparación con su potencial futuro.
A continuación analizamos tres empresas que operan en mercados en crecimiento, como el de la cosmética y la ropa deportiva. La rentabilidad media anual histórica del S&P 500 es de aproximadamente el 10%, pero estas marcas tienen un crecimiento de ingresos mucho mayor, y sus acciones cotizan a precios justos, lo que debería permitir a los inversores superar fácilmente al mercado en general.
E.l.f. Belleza $ELF+0.1%
Los analistas suelen señalar que los inversores que saben reconocer las marcas antes de que se conviertan en términos familiares pueden cosechar enormes beneficios. E.l.f. Beauty es actualmente una de las marcas de consumo de más rápido crecimiento. El precio de sus acciones ha subido un asombroso 420% en los últimos tres años, gracias a una combinación de precios favorables, innovación de productos y marketing inteligente, que ha apoyado constantemente un sólido crecimiento de los ingresos.
Las ventas de la empresa aumentaron un 50% interanual en el trimestre más reciente, en gran parte gracias a la significativa ganancia de cuota de mercado en las categorías de cosmética y cuidado de la piel. E.l.f. Cosmetics se ha convertido en la segunda marca líder del mercado estadounidense tras duplicar su cuota de mercado en los últimos tres años.
Además, E.l.f. está aprovechando con éxito la creciente demanda de productos para el cuidado de la piel. El año pasado, la empresa adquirió la marca Naturium, que ha crecido rápidamente desde su creación en 2019 y ahora contribuye significativamente al crecimiento de los ingresos de E.l.f., con ventas en el segmento de cuidado de la piel que crecen 32 veces más rápido que sus competidores.
El éxito de la marca radica en ofrecer productos a precios competitivos que muchos clientes consideran de mayor calidad que las alternativas más caras. Como resultado, la marca tiene potencial para seguir generando riqueza significativa para los inversores.
Dutch Bros $BRO-1.0%
Dutch Bros es una cadena de bebidas de rápido crecimiento que ofrece desde café hasta refrescos con gas, pasando por batidos y bebidas energéticas. La empresa se ha expandido rápidamente por todo EE.UU. desde su creación en 1992 y su salida a bolsa en 2021.
El número de locales de Dutch Bros. casi se ha duplicado hasta alcanzar los 912 en los últimos tres años. Las ventas de la empresa han aumentado un 30% o más cada trimestre desde 2021, salvo algunos periodos más flojos. En el segundo trimestre de este año, la empresa volvió a registrar un crecimiento de las ventas del 30%, con un aumento interanual de las ventas en las mismas tiendas del 4%.
A pesar de estos resultados positivos, las acciones de la empresa no se han disparado, lo que puede atribuirse a una alta valoración en el momento de la oferta pública inicial y al reciente y lento crecimiento de las ventas en las tiendas existentes. Sin embargo, un indicador importante que a menudo se pasa por alto es la contribución por sucursal, que aumentó hasta el 30,8% en el trimestre más reciente, comparable a la de restaurantes de talla mundial como Chipotle Mexican Grill.
Lululemon Athletica $LULU+0.2%
Lululemon Athletica se ha convertido en una marca de ropa deportiva de rápido crecimiento en los últimos más de 20 años. Para los inversores, se trata de una oportunidad ideal: la marca ya está consolidada, pero sigue siendo lo suficientemente pequeña como para generar rendimientos superiores a los del mercado.
A pesar de un crecimiento relativamente sólido de los ingresos del 10% interanual en el trimestre más reciente, las acciones de Lululemon han caído un 50% en lo que va de año y cotizan a su PER más bajo en años. Un indicador clave del potencial de la empresa es el extraordinario crecimiento del 35% interanual de las ventas internacionales en el último trimestre.
Lululemon también sigue creciendo en su segmento de ropa masculina, que durante mucho tiempo ha ido a la zaga de su oferta femenina. Las ventas en esta categoría han aumentado un 15% interanual, lo que demuestra el potencial de crecimiento de la marca en diversos grupos demográficos.
Con el crecimiento de todo el sector de la ropa deportiva, que según Statista podría alcanzar los 293.000 millones de dólares en 2030, es probable que Lululemon siga prosperando.
Descargo de responsabilidad: Encontrarás mucha inspiración en Bulios, pero la selección de valores y la construcción de la cartera depende de ti, así que haz siempre un análisis exhaustivo por tu cuenta.
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