Rentabilidad por dividendo superior al 5%: ¿una oportunidad atractiva tras la caída de este año?
Los inversores que busquen ingresos estables no deberían pasar por alto este valor con dividendos, que ofrece una rentabilidad por dividendo superior al 5% a pesar de la reciente recesión. Aunque la empresa se enfrenta a retos, sus planes a largo plazo para aumentar la rentabilidad y los beneficios para los accionistas siguen siendo sólidos, lo que la convierte en una opción atractiva para los inversores en dividendos.
Presentación de la empresa
UPS $UPS (United Parcel Service) es una empresa de logística global especializada en la entrega de paquetes, el envío de mercancías y la prestación de una amplia gama de servicios logísticos. La empresa tiene su sede en Atlanta, Georgia (EE.UU.). UPS es una de las mayores empresas de mensajería del mundo, que entrega paquetes y paquetes en todo el mundo. La empresa es conocida por su fiabilidad, rapidez de entrega y amplia red de sucursales y centros de distribución.
Historia de UPS
UPS fue fundada en 1907 por dos jóvenes empresarios, James E. Cas y Claude Ryan, bajo el nombre de American Messenger Company. En un principio, la empresa ofrecía un servicio de mensajería en bicicleta en Seattle. En 1913, la empresa cambió su nombre por el de Merchants Parcel Delivery y comenzó a centrarse en la entrega de paquetes y encomiendas, un paso importante hacia la forma moderna de UPS. En 1930, la empresa adoptó su nombre actual, United Parcel Service, y comenzó a ampliar sus servicios a otros estados de Estados Unidos.
Alcance y expansión global
UPS tiene una extensa huella, operando en más de 220 países y territorios de todo el mundo. La empresa cuenta con una amplia red de centros de distribución y nodos logísticos que permiten una entrega rápida y eficaz de los envíos. En Europa, Asia, América Latina y otras regiones, UPS ofrece una amplia gama de servicios, incluyendo transporte por carretera, aéreo y marítimo.
Productos y servicios
UPS ofrece una gama de servicios para satisfacer una variedad de necesidades de los clientes. El principal servicio de la empresa es la entrega de paquetes, tanto para particulares como para empresas. Entre los servicios más utilizados se encuentran la entrega exprés, la entrega al día siguiente por vía aérea, la entrega con horario definido y la entrega estándar. Además, UPS ofrece servicios de envío internacional, gestión logística de la cadena de suministro, almacenamiento y gestión de devoluciones.
La empresa también ha desarrollado una solución de software propia de seguimiento de envíos en tiempo real, que permite a los clientes realizar el seguimiento de sus paquetes desde el momento del envío hasta la entrega. Este sistema es uno de los más avanzados del mundo y ayuda a UPS a mantener un alto nivel de satisfacción del cliente.
Atracciones
UPS es conocida por su flota de furgonetas "marrones", que son fácilmente reconocibles en todo el mundo debido a su distintiva coloración marrón. Esta coloración, conocida como "Marrón UPS", se eligió porque el color marrón se consideraba profesional y fiable. La empresa también está comprometida con la sostenibilidad e invierte continuamente en vehículos respetuosos con el medio ambiente, incluidos vehículos eléctricos y de combustibles alternativos.
Adquisiciones y desarrollo
UPS ha realizado varias adquisiciones significativas a lo largo de los años que han reforzado su posición en el mercado. Entre las más importantes se encuentra la adquisición de Mail Boxes Etc, que pasó a llamarse The UPS Store, lo que permitió a UPS ampliar sus servicios a pequeñas empresas y particulares. Otra adquisición importante fue la compra de Coyote Logistics en 2015, que ayudó a UPS a reforzar su capacidad en el sector de la expedición y el transporte de mercancías.
Nuevas asociaciones
UPS se convertirá en el principal proveedor de carga aérea del Servicio Postal de Estados Unidos (USPS). La compañía ha conseguido un nuevo contrato que amplía significativamente su colaboración actual. La mayoría de los envíos aéreos de EE.UU. para el USPS se realizarán a partir de ahora a través de UPSEl contrato entrará en vigor tras un periodo de transición.
El contrato actual de USPS con FedEx, que incluye los envíos aéreos nacionales y a Puerto Rico, expira a finales de septiembre. UPS asumirá esta función el 30 de septiembre, fecha en la que comenzará su nuevo contrato con USPS por un mínimo de cinco años y medio. FedEx ha anunciado que las negociaciones para ampliar el contrato con el USPS han concluido sin éxito.
El USPS se ha centrado cada vez más en la reducción de costes en los últimos años, lo que incluye un cambio del transporte aéreo al terrestre. Aunque el USPS tiene previsto reducir sus costes de envío en 3.000 millones de dólares en los próximos dos años, la demanda de transporte aéreo de mercancías está creciendo en todo el mundo.
Planes de ahorro
UPS tiene previsto cerrar unas 200 instalaciones en EE.UU. de aquí a 2028 como parte de su iniciativa "Red del futuro" para reducir los costes laborales y ahorrar 3.000 millones de dólares. La empresa se está centrando en consolidar instalaciones y automatizar procesos, lo que reducirá la dependencia de la mano de obra para clasificar los envíos. Este año, UPS cerrará 40 líneas de clasificación e invertirá en 63 proyectos de automatizaciónpara apoyar el crecimiento del volumen. El plan incluye el cierre de instalaciones en Massachusetts, Texas y Nueva York y la modernización de otras cercanas. El objetivo es aumentar la eficiencia y reducir el coste del servicio a los clientes.
Análisis de los resultados de United Parcel Service (UPS) en los últimos años
United Parcel Service, Inc. (UPS)uno de los líderes mundiales en servicios de logística y transporte, ha obtenido unos resultados impresionantes en los últimos años. En el siguiente análisis, examinamos métricas financieras clave como los ingresos, los beneficios por acción (BPA) y los dividendos, y evaluamos cómo se ha comportado la empresa desde el ejercicio fiscal 2022 hasta el ejercicio fiscal 2024.
En el año fiscal 2022, UPS alcanzó unos ingresos récord de 100.338 millones de dólares. En 2023, los ingresos cayeron a 90.958 millones de dólares, un descenso del 9,3%. Esta tendencia continuó en 2024, con unos ingresos en los dos primeros trimestres de 43,524 millones de dólares. De mantenerse esta tendencia, las ventas anuales podrían situarse en torno a los 87 millones de dólares, lo que representaría otro descenso interanual.
El BPA en 2022 fue significativamente alto, alcanzando los 13,20 dólares por acción. Esta cifra muestra la fuerte rentabilidad de la empresa en el año anterior. Sin embargo, en 2023, el BPA cayó hasta los 7,80 dólares, lo que supone un descenso de más del 40%. Esta tendencia continúa en 2024, donde el BPA de los tres primeros trimestres ha caído a 2,94 dólares. Esto indica un descenso continuado de la rentabilidad de la empresa.
UPS ha aumentado los dividendos en los últimos años, lo que puede ser una señal positiva para los inversores sobre la estabilidad de la empresa. En 2022, el dividendo fue de 6,18 $ por acción, aumentando a 6,49 $ en 2023. En 2024, la empresa continuó con su política de dividendos, que alcanzaron los 1,63 dólares por trimestre. El reparto total anual de dividendos por acción en 2024 podría rondar los 6,52 dólares, un ligero aumento respecto al año anterior.
¿Por qué prestar atención a UPS?
¿Se avecina una recuperación? UPS está significativamente infravalorada, según los analistas. Las acciones han bajado casi un 20% este año y están a más de un 45% de su máximo de principios de 2022. Sin embargo, los analistas creen que UPS tiene potencial para crecer.
UPS se encuentra en un punto de inflexión, según los datos. El volumen de envíos a EE.UU. aumentó en el segundo trimestre por primera vez en nueve trimestres. El volumen medio diario aumentó interanualmente en 11 de los 20 principales países de exportación de UPS, algo que no ocurría desde hace 10 trimestres.
La dirección espera una vuelta al crecimiento de los beneficios en la segunda mitad del año. Los costes asociados al acuerdo sindical que se negoció el año pasado son actualmente elevados, pero la estructura de costes de UPS mejorará en los próximos años.
UPS ha reanudado la recompra de acciones, lo que constituye otra señal positiva. La empresa tiene previsto recomprar acciones por valor de unos 500 millones de dólares hasta finales de 2024 y aproximadamente 1.000 millones de dólares en recompras anuales de acciones.
Un negocio centrado en el crecimiento a largo plazo
La pandemia de COVID-19, las negociaciones con los sindicatos y la creación de su propia red de reparto con Amazon (el mayor cliente de UPS) han afectado negativamente a UPS en los últimos años. Sin embargo, los analistas creen firmemente que UPS es un negocio centrado en el crecimiento a largo plazo.
A pesar del riesgo de Amazon, UPS sigue teniendo una fuerte posición en el mercado. Pocas empresas pueden permitirse invertir miles de millones de dólares para ampliar una red logística que pueda competir con la eficiencia de UPS.
Los analistas también aprecian el objetivo de la consejera delegada Carol Tomé de duplicar los ingresos de UPS en logística sanitaria hasta los 20.000 millones de dólares en 2026. También respaldan la estrategia de aumentar los envíos procedentes de pequeñas y medianas empresas del 29% al 35% en el mismo periodo, para llegar finalmente al 40%. Estos mercados ofrecen mayores márgenes de beneficio, lo que debería aumentar la rentabilidad de UPS.
Dividendo atractivo
El dividendo de UPS también fue un factor clave por el que los analistas recomendaron comprar la acción. Una rentabilidad por dividendo superior al 5,1% proporciona a UPS una base favorable para lograr una sólida rentabilidad total.
Los analistas esperan que el dividendo siga creciendo en el futuro. La empresa tiene un objetivo de pago de aproximadamente el 50% de los beneficios ajustados por acción del año anterior. Aunque este nivel se superará significativamente en 2024, los analistas creen que UPS debería ser capaz de reducir su ratio de reparto de dividendos hasta su nivel objetivo en los próximos años.
Análisis de dividendos de UPS
UPS anunció recientemente un dividendo de 1,63 dólares por acción, que se pagó el 30 de mayo de 2024.
UPS tiene un largo historial de pago de dividendos, que se remonta a 1999. Desde entonces, la empresa ha pagado continuamente dividendos trimestrales y los ha aumentado cada año. Esta constancia convierte a UPS en uno de los llamados "aristócratas de los dividendos", empresas que han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años. Este crecimiento constante de los dividendos refleja no sólo la estabilidad financiera de la empresa, sino también su compromiso con la rentabilidad de los inversores.
Rentabilidad y crecimiento de los dividendos
En los últimos tres años, la tasa media de crecimiento anual de los dividendos ha sido del 17,1%en comparación con el 13% anual de los últimos cinco años. A más largo plazo, en los últimos diez años, la tasa de crecimiento ha sido de alrededor del 9,3% anual. Estos indicadores demuestran que UPS es capaz de aumentar su retribución a los accionistas de forma constante y en línea con el crecimiento de sus beneficios.
Sostenibilidad de los dividendos: ratio de reparto y rentabilidad
Un factor clave para evaluar la sostenibilidad de los dividendos es Ratio de reparto (ratio de reparto), que mide la proporción de los beneficios de una empresa pagados como dividendos. El ratio de reparto de UPS a 31 de marzo de 2024 era de 0,81, lo que significa que el 81% de los beneficios se han pagado a los accionistas. Este ratio relativamente alto puede indicar un margen limitado para nuevos aumentos de dividendos si los beneficios de la empresa no aumentan.
Resumen de los beneficios de UPS en el segundo trimestre de 2024
Empresa United Parcel Service (UPS) publicó los resultados del segundo trimestre de 2024 que decepcionaron las expectativas de los analistas, al tiempo que rebajó su previsión de ingresos para todo el año. La noticia provocó una importante caída del 12% en las acciones de la compañía, lo que representó el peor descenso diario en la historia de la empresa.
En el segundo trimestre, UPS registró beneficios ajustados por acción de 1,79 dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 1,99 dólares. Los ingresos La empresa registró unos ingresos netos de 1.410 millones de dólares (1,65 dólares por acción), frente a los 2.080 millones de dólares (2,42 dólares por acción) del mismo periodo del año anterior. Los beneficios de explotación cayó a 1.940 millones de USD, frente a los 2.780 millones del año anterior.
Evolución de los segmentos
El segmento doméstico de EE.UU. registró un descenso de las ventas del 1,9%, atribuible principalmente a cambios en la mezcla de productos. El Director Financiero, Brian Dykes, declaró que, aunque la mezcla de productos seguirá afectando negativamente a las ventas por envío, la empresa espera un crecimiento de dos dígitos del beneficio operativo en el tercer trimestre y alcanzar un margen operativo del 10% en EE.UU. a finales de año, gracias a la gestión de costes y a la ralentización de la inflación salarial.
El segmento internacional experimentó un descenso de las ventas del 1%, impulsado por una disminución del 2,9% del volumen medio diario.
El segmento de soluciones de entrega registró un crecimiento de las ventas del 2,6%, impulsado principalmente por el crecimiento en logística, incluida la asistencia sanitaria.
Otros hechos significativos
UPS se prepara para la venta de su división Coyote Logistics a RXO, Inc, que se espera se complete a finales de 2024. La venta liberará fondos que UPS planea utilizar para recomprar acciones por valor de unos 500 millones de dólares. La compañía también anunció la adquisición de la empresa mexicana de mensajería urgente Estafeta, que planea cerrar a finales de año.
UPS también ha conseguido un contrato de transporte aéreo con Estados Unidos de América (USPS) a su rival FedEx. Este contrato entrará en vigor el 1 de octubre de 2024, cuando expire el actual contrato con FedEx. UPS ha calificado este contrato de significativo, indicando su potencial para reportar importantes beneficios financieros a la empresa.
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