Niza: gestor de datos israelí
¿Confiaría sus datos a una empresa israelí? En este caso, no se equivocaría. Esta empresa se dedica a prevenir delitos financieros con sistemas de última generación. Además, no es lo único que hace. ¿Son interesantes sus acciones, actualmente infravaloradas? Eso es lo que examinamos en este análisis.
Fundada en 1986, la empresa se especializa en el desarrollo de tecnologías que permiten el procesamiento y análisis de big data, voz y texto, y ofrece herramientas para optimizar los procesos de los centros de contacto.
$NICE+1.9% proporciona soluciones innovadoras para centros de contacto que mejoran la experiencia del cliente y aumentan el rendimiento. Además, la empresa ofrece sistemas de detección de fraude y blanqueo de dinero para ayudar a las organizaciones a protegerse de los riesgos financieros y cumplir la normativa. Las soluciones en la nube también son una parte importante de la cartera de NICE, ya que proporcionan escalabilidad y flexibilidad a sus herramientas de software. Los servicios en la nube son utilizados por muchas de las principales empresas y organizaciones del mundo.
La empresa invierte mucho en investigación y desarrollo para innovar continuamente y sacar al mercado productos nuevos y mejores. Además de los avances tecnológicos, la empresa está comprometida con la sostenibilidad y la responsabilidad social, apoyando iniciativas medioambientales y participando en diversos proyectos comunitarios.
Dato de interésR: La empresa fue una de las primeras en desarrollar tecnologías de análisis de voz que permiten a las organizaciones extraer información valiosa de las llamadas telefónicas. Estas tecnologías facilitan enormemente la detección del fraude en la actualidad.
Dirección
Barak Eilam - CEO
Desde que se convirtió en CEO en 2014, Barak ha transformado NICE en un líder en nube, analítica, digital e inteligencia artificial (IA) a través de innovaciones revolucionarias y adquisiciones estratégicas. En los últimos 9 años, los ingresos de NICE se han más que duplicado, el crecimiento se ha acelerado significativamente y su rentabilidad se ha más que triplicado.
Barak comenzó su carrera como ingeniero en NICE en 1999 y ha ocupado varios puestos de liderazgo en I+D, gestión de productos y ventas durante sus 24 años en la empresa. Fundó y dirigió el negocio de análisis de la empresa y encabezó la transformación de NICE en una empresa de software empresarial. Antes de convertirse en CEO, fue Presidente de NICE Americas.
Barak es autor de varias patentes y fue nombrado CEO de 2020 por Calcalist, el principal periódico financiero de Israel.Antes de incorporarse a NICE, Eilam fue oficial del Cuerpo de Inteligencia del Ejército israelí.
Barak es licenciado en ingeniería eléctrica por la Universidad de Tel Aviv. Vive en Nueva Jersey con su mujer y sus dos hijas.
Si desea saber más sobre el propio CEO, puede consultar su perfil personal en Linkedindonde es muy activo y comparte información sobre lo que ocurre en la empresa. Pero allí tiene un historial completo de su educación y crecimiento profesional.
Industria/especialización de la empresa
Análisis y procesamiento de datos: NICE Ltd. se especializa en tecnologías avanzadas de análisis de voz y texto para extraer información valiosa de llamadas telefónicas, correos electrónicos y chats. La empresa también ofrece soluciones de análisis y procesamiento de Big Data, lo que permite a las empresas obtener una visión más profunda de los comportamientos y necesidades de sus clientes.
Gestión de la experiencia del cliente: En el área de gestión de la experiencia del cliente, la empresa ofrece herramientas para optimizar los centros de contacto. Estas soluciones incluyen la gestión del personal, la supervisión de la calidad y la formación de los empleados, que mejoran la eficiencia y el rendimiento de los centros de contacto. El análisis de las interacciones con los clientes ayuda a las empresas a comprender mejor a sus clientes y mejorar su experiencia general.
Prevención de riesgos y delitos financieros: En el ámbito de la prevención de delitos financieros, la empresa desarrolla sistemas de detección de fraudes en tiempo real para proteger a las organizaciones de pérdidas financieras. La empresa también ofrece herramientas contra el blanqueo de dinero diseñadas para cumplir los requisitos normativos y proteger a las instituciones financieras de los riesgos asociados a las actividades ilegales.
Cumplimiento: $NICE+1.9% ofrece soluciones de supervisión y grabación de comunicaciones que ayudan a las organizaciones a garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y normativos. La automatización de los procesos de cumplimiento aumenta la eficacia y reduce el riesgo de errores humanos. Estas soluciones son fundamentales para las empresas modernas que deben cumplir normas reglamentarias cada vez más estrictas.
Soluciones basadas en la nube: NICE también ofrece soluciones en la nube flexibles y escalables que facilitan el despliegue y la gestión de sus herramientas de software. Estas soluciones están diseñadas para proporcionar un alto nivel de seguridad y fiabilidad, lo cual es esencial para las organizaciones que desean aprovechar la tecnología moderna y, al mismo tiempo, proteger los datos confidenciales.
Rentabilidad y liquidez de la empresa
No solo este año las acciones de la compañía han ido cayendo cada vez más. Aunque todavía están por encima de los niveles de 2019, antes de que empezaran a caer a raíz de la covacha, ya están muy significativamente infravaloradas según nuestro Índice de Precios Justos. La acción cotiza ahora un 44,3% por debajo de su precio justo según este sistema.
La capitalización bursátil actual de la empresa es de 11.490 millones de dólares. El precio de la empresa es, por tanto, un 47% más bajo que cuando alcanzó su máximo absoluto en 2021. La empresa emplea a 8.400 personas en todo el mundo.
NICE
NICEDesde el punto de vista de la división de acciones, la empresa tiene un carácter estrictamente privado. Sólo 130.000 acciones (es decir, el 0,21% de la empresa) son de este tipo. El resto, 63,33 millones de acciones, se distribuyen entre los inversores. La deuda de la empresa es muy pequeña: 570,65 millones de dólares. El efectivo disponible para la dirección es de 1.500 millones de dólares.
Los ingresos de la empresa fueron de 1.570 millones de dólares en 2019. Los márgenes operativos en ese momento fueron del 11,81%, lo que llevó el beneficio neto a 185,9 millones de dólares. En 2020, los ingresos aumentaron a 1.650 millones de dólares. Los márgenes pasaron al 11,93% y el beneficio neto fue de 196,67 millones de dólares. En 2021, los ingresos volvieron a subir a 1.920 millones de dólares. Pero el margen de beneficios cayó al 10,37%, por lo que el beneficio siguió estando por debajo de los 200 millones de dólares o 199,22 millones de dólares en ese año. En los dos últimos años, los ingresos han subido de forma constante, así como el margen de explotación. Los ingresos fueron de 2.180 y 2.380 millones de dólares. Los márgenes fueron del 12,19% y el 14,23%. Los ingresos netos fueron de 265,94 millones de dólares en 2022 y de 338 millones el año pasado.
Estados Unidos es el mayor contribuyente a los ingresos de la empresa, que fueron de 1.990 millones de dólares en 2023. Eso supone el 83,56% de su valor total en 2023. Europa y Oriente Medio ocupan el segundo lugar. En esta parte del mundo, la empresa ingresó 244,52 millones de dólares, lo que supone el 10,5% del valor de los ingresos del año pasado. A continuación, Asia añadió 142 millones de dólares a las arcas de la empresa.
El análisis de datos y las ventas de software relacionado representan el mayor porcentaje del negocio de $NICE+1.9%. Esta división, que sigue siendo la principal, aportó a la empresa 1.970 millones de dólares en ingresos en 2023. Esto supone el 83,03% del valor total de ingresos. La empresa obtuvo los 403 millones restantes de la prevención de delitos financieros.
En 2017, las ganancias por acción de la compañía fueron de$ NICE+1.9% a $ 4,1. Esto estuvo por encima del consenso del mercado en un 1,08%. Al año siguiente, el BPA aumentó a $ 4,69. Incluso ahora, la compañía ha logrado superar las estimaciones de los analistas. Esto la ha mantenido hasta hoy. Así, durante los últimos 7 años, siempre ha estado en verde en este aspecto. En 2020, el beneficio por acción había alcanzado los 5,73 dólares. Pero en los años siguientes, su valor comenzó a aumentar aún más rápido. En 2021, el BPA ya era de 6,52 dólares. En el año siguiente, las ganancias por acción miraban a un máximo entonces de 7,62 dólares. El año pasado, la empresa logró superar incluso esa cifra, cuando el BPA alcanzó los 8,79 dólares. Se espera que el crecimiento continúe, según las estimaciones actuales. Para 2026 se espera un BPA de 13,63 dólares.
En cuanto a los ingresos, el mismo cuento de hadas se ha venido repitiendo en los últimos años. La empresa ha sido capaz de aumentar su valor cada año y batir las estimaciones de los analistas. En 2017, los ingresos de la empresa fueron de 1+1.9%.350 millones de dólares. En 2019, esa cifra ha subido a 1.580 millones de dólares. Incluso en 2020, cuando estalló la pandemia, el crecimiento no se detuvo. Los ingresos en ese momento fueron de 1.660 millones de dólares. En los dos años siguientes, los ingresos, al igual que el BPA, empezaron a aumentar más rápido. En 2021 y 2022, fueron de 1.930 millones de dólares y 2.180 millones de dólares, respectivamente. El año pasado, los ingresos alcanzaron un máximo histórico de 2.380 millones de dólares.
Cómo han crecido los dos sectores de la empresa desde 2017? El más grande, con unas ventas anuales de 1.000 millones de dólares y 50 millones de dólares en 2017. Desde entonces, sin embargo, esa cifra ha cambiado mucho. De hecho, casi se ha duplicado. Los ingresos de este sector llegaron hasta los 1.970 millones de dólares el año pasado. El otro sector, centrado en los delitos financieros, ha pasado de unos ingresos de 280 millones de dólares a 403,4 millones en el mismo periodo de tiempo. Se espera que la empresa continúe a este ritmo establecido. El crecimiento no sólo de los ingresos, sino también de los beneficios por acción debería seguir acelerándose.
Gastos de explotación
La empresa ha mantenido sus gastos en línea con el crecimiento de los ingresos. A medida que estos crezcan, podrá aumentar gradualmente el valor de sus gastos. En 2010, la empresa necesitó 547 millones de dólares para un trimestre. Tres años después, eran 834 millones. Entre 2014 y 2016, se produjo un descenso del gasto. Su valor cayó a 710 millones de dólares trimestrales. Pero desde este año, el valor del gasto no ha hecho más que aumentar. En 2020, su valor trimestral fue de 1.390 millones de dólares. Este año, los gastos han subido a su valor más alto hasta la fecha, que fue de 2.003 millones de dólares. Pero tal y como van las ventas, la empresa puede permitírselo cómodamente.
Dividendos
Aunque la empresa existe desde hace mucho tiempo, todavía no ha llegado a pagar dividendos. Pero con el crecimiento actual, aún podemos esperar que esto cambie pronto.
Valoración/Comparación con la competencia
La valoración de la empresa en 2010 era bastante alta para entonces. El ratio PER se situaba en 50 puntos. Sin embargo, con el único parpadeo en forma de crecimiento en 2014, el PER ha disminuido constantemente hasta 2016. Esto se debió principalmente al ligero aumento de los beneficios por acción, que no se vio acompañado por un aumento del precio de la acción. Desde entonces, sin embargo, el curso del PER se ha invertido y su valor ha empezado a subir. Sin embargo, el precio de la acción y los beneficios por acción también empezaron a subir. En 2021, el PER alcanzó un máximo de 101 puntos. La acción también estaba en su punto más alto en ese momento. Pero ahora, el PER ha caído significativamente. ¿A qué se debe esto? En primer lugar, el precio de la acción empezó a bajar y, en segundo lugar, los beneficios por acción empezaron a crecer significativamente. Esta combinación ha hecho que el PER se sitúe hoy justo por debajo de los 31 puntos.
Rivales
Verint Systems $VRNT+1.0%: es un proveedor global de soluciones de software centradas en el análisis de datos, la gestión de la experiencia del cliente y la mejora de la seguridad. Verint se especializa en varias áreas clave. Es más conocida por sus tecnologías avanzadas de gestión de la experiencia del cliente (CXM), que incluyen herramientas para optimizar los centros de contacto, analizar las interacciones con los clientes y mejorar la eficiencia general del servicio al cliente. Estas tecnologías permiten a las organizaciones comprender mejor las necesidades y preferencias de sus clientes, contribuyendo a una mayor satisfacción y fidelidad.
Cisco $CSCO+1.6%: Cisco está especializada en una amplia gama de productos y soluciones que incluyen hardware, software y servicios destinados a mejorar y optimizar las infraestructuras informáticas y las comunicaciones de las empresas. El principal objetivo de Cisco es la infraestructura de red. La empresa ofrece soluciones avanzadas para crear, gestionar y proteger redes informáticas, incluidos routers, switches y otros dispositivos que permiten comunicaciones eficientes y fiables entre dispositivos y usuarios. Cisco también desarrolla redes inalámbricas y tecnologías de conectividad que soportan aplicaciones móviles modernas y de IoT.
Azul - $NICE+1.9%, Naranja - $VRNT+1.0%, Turquesa - $CSCO+1.6%
De los competidores comparados hoy ,$VNTR es alque mejor le ha ido en losúltimos 3 años y 7 meses . Sus acciones han subido un 16% desde 2020. En segundo lugar por un margen muy pequeño está $NICE+1.9%. Las acciones de esta compañía han conseguido subir un 12,11% en el mismo periodo de tiempo. La empresa con peor rendimiento es$CSCO+1.6%. A sus acciones no les ha ido bien en los últimos años y cotizan un 9,34% por debajo de lo que lo hacían en 2020. Esto es a pesar de que la compañía es muchas veces más grande que las otras dos combinadas por capitalización bursátil. Cisco tiene ahora una capitalización bursátil de 181.000 millones de dólares.
Planes de futuro
Seguir innovando en inteligencia artificial y aprendizaje automático: El objetivo es mejorar la capacidad de sus productos para analizar e interpretar datos complejos, lo que ayudará a los clientes a comprender mejor las necesidades de los clientes, optimizar las operaciones y mejorar los procesos de detección de fraude y seguridad. Se trata de un sector muy vigilado en estos momentos, por lo que, naturalmente, la empresa está dedicando un importante esfuerzo a ello.
Ampliación de los servicios en la nube: la nube y los servicios que presta están relacionados con esto. $NICE+1.9% tiene previsto ofrecer cada vez más funcionalidades a través de plataformas en la nube, lo que permitirá a los clientes una mayor flexibilidad, escalabilidad y rentabilidad. La integración con tecnologías en la nube también favorece la modernización de las infraestructuras informáticas de las empresas y simplifica la gestión de los sistemas.
Expansión a nuevos mercados: La Compañía planea expandirse a nuevos mercados y geografías para llegar a una base de clientes más amplia. Esta expansión incluye no sólo nuevas regiones, sino también nuevos sectores e industrias donde sus tecnologías pueden aportar un valor significativo.
Perspectivas
Las acciones de la empresa se han debilitado muy significativamente desde el máximo que alcanzaron en 2021. Esto ha abierto potencialmente una interesante oportunidad para los inversores. Según el Índice de Precios Justos de Bulios, las acciones están infravaloradas en más de un 44%. Hasta ahora, la empresa no se ha recuperado del desplome que sufrió todo el mercado en 2022. Esto ha creado un soporte de precios en el gráfico, que se indica con la línea horizontal azul en la imagen inferior. Su precio es de 153 dólares por acción. Dado que la empresa está prosperando y su negocio está en auge, no tiene casi nada que la detenga con una deuda baja a sus espaldas. ¿Qué opinan de la acción los avezados analistas de Wall Street?
De los 17 analistas encuestados, 15 comprarían las acciones ahora mismo. Sus estimaciones para los próximos 12 meses apuntan a una posible subida del precio de hasta el 107%. Si el valor tiene éxito, su cotización sería de 346 $. Otros 2 analistas también comprarían las acciones. Aunque sus perspectivas no son tan optimistas, siguen esperando un alto crecimiento. Según ellos, podría llegar hasta el 59%. El mercado es, por tanto, muy alcista respecto a las acciones de la empresa. ¿Qué opina de este valor? ¿Lo tiene en cartera o lo está considerando?
Descargo de responsabilidad: Encontrará mucha inspiración en Bulios, pero la selección de valores, la estrategia y la construcción de la cartera dependen de usted, así que haga siempre un autoanálisis exhaustivo e instrúyase.