Asistente de IA y millones de reseñas: ¿es suficiente para seguir creciendo?
La plataforma online pionera que permite a los usuarios compartir sus experiencias con negocios locales vuelve a experimentar un crecimiento con nuevas funcionalidades. La importante ampliación de servicios y reseñas, y la introducción de un asistente inteligente que facilita la búsqueda de expertos, son testimonio de la constante innovación y adaptación a las necesidades actuales de los consumidores.
La innovación constante y los comentarios de millones de usuarios están cambiando las reglas del juego para las empresas locales. Nuevas funciones como el Asistente Inteligente y un enfoque en los servicios para el hogar están aportando una forma mejor y más fácil para que los usuarios de todo el mundo encuentren los mejores proveedores de servicios en su zona.
Presentación de la empresa
Yelp$YELP+0.8% es una empresa estadounidense fundada en 2004 especializada en reseñas y recomendaciones online de negocios locales. El principal objetivo de Yelp es proporcionar una plataforma en la que los usuarios puedan compartir sus experiencias con diferentes servicios y productos, ayudando a otros usuarios a encontrar los mejores negocios de su zona. Yelp abarca una amplia gama de sectores, como restaurantes, cafeterías, bares, tiendas, centros médicos y otros servicios locales.
Yelp opera a nivel mundial, ofreciendo sus servicios principalmente en Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Irlanda y otros países. La empresa tiene su sede en San Francisco, California, y su plataforma es accesible tanto a través de un sitio web como de una aplicación móvil, lo que permite a los usuarios acceder fácilmente a reseñas y recomendaciones en cualquier momento y lugar.
Los principales productos de Yelp son
- Reseñas de Yelp: Los usuarios pueden escribir y leer reseñas sobre negocios locales, una de las principales características de la plataforma.
- Reservas Yelp: El servicio permite a los usuarios hacer reservas en restaurantes directamente a través de la plataforma.
- Lista de espera de Yelp: Esta herramienta ayuda a los usuarios a conocer los tiempos de espera en los restaurantes y añadirse a la lista de espera.
- Anuncios de Yelp: Yelp ofrece a las empresas la posibilidad de anunciarse en su plataforma, lo que les ayuda a ganar más visibilidad entre los usuarios.
Lo que hace interesante a Yelp es su enorme base de datos de opiniones de usuarios, que crece constantemente. Los usuarios añaden millones de nuevas reseñas cada mes, lo que proporciona una información muy valiosa para otros consumidores. Yelp también es conocida por su página de la comunidad, donde los usuarios pueden participar en eventos y actividades locales, lo que fomenta la interacción y el compromiso de la comunidad.
Entre los datos interesantes sobre Yelp figuran sus orígenes, cuando fue fundada por dos antiguos empleados de PayPal, Jeremy Stoppelman y Russell Simmons. La idea original era crear una plataforma en la que la gente pudiera recomendarse médicos entre sí. Sin embargo, el proyecto creció rápidamente y se amplió a una amplia gama de negocios locales. Yelp salió a bolsa en 2012 y desde entonces se ha convertido en uno de los nombres más reconocibles de las reseñas en línea.
La dirección de la empresa ha cambiado a lo largo de los años, pero Jeremy Stoppelman sigue siendo una figura destacada, como consejero delegado desde la creación de la empresa. Bajo su dirección, Yelp se ha convertido en uno de los principales actores del mercado de las reseñas en línea, gracias a la constante innovación y ampliación de su oferta de servicios.
Yelp es, por tanto, un ejemplo fascinante de cómo la combinación de contenidos generados por los usuarios y tecnología moderna puede crear un servicio valioso que mejore la vida de los consumidores de todo el mundo.
Resultados trimestrales
El 9 de mayo de 2024, Yelp publicó sus resultados financieros correspondientes al primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024. Los resultados muestran un crecimiento en varias áreas clave, lo que refleja el éxito de las inversiones en servicios y las iniciativas de nuevos productos.
Resumen financiero del primer trimestre de 2024:
- Las ventas netas aumentaron un 7% interanual, hasta 333 millones de dólares.
- Los ingresos netos aumentaron respecto al año anterior hasta 14 millones de dólares, lo que representa un margen del 4%.
- El EBITDA ajustado aumentó un 19% interanual, hasta 64 millones de dólares.
Jeremy Stoppelman
Jeremy Stoppelman, cofundador y consejero delegado de Yelp, ha declarado: "En el primer trimestre, la fortaleza y el impulso de nuestros servicios, en particular los servicios a domicilio, compensaron un entorno difícil para nuestras categorías de restaurantes, comercios y otros servicios. Las solicitudes de proyectos aumentaron aproximadamente un 20% interanual, lo que refleja los resultados positivos de nuestros esfuerzos por adquirir proyectos de servicios a través de la búsqueda de pago. Seguimos ejecutando nuestra sólida hoja de ruta de productos con el lanzamiento de Yelp Assistant, una función de IA conversacional que guía de forma inteligente a los consumidores a través del proceso de búsqueda del proveedor de servicios adecuado para su proyecto. Estoy entusiasmado con las oportunidades que tenemos por delante para impulsar el crecimiento rentable y el valor para los accionistas a largo plazo."
Otros puntos clave:
- Yelp lanzó Yelp Assistant, una nueva función de IA conversacional que ayuda a los consumidores a encontrar el proveedor de servicios adecuado.
- Los proyectos de solicitud de propuestas aumentaron un 20% interanual.
- La empresa sigue siendo optimista sobre el crecimiento y el valor para los accionistas a largo plazo.
Lo que nos dice el mercado
Yelp
YELPLas acciones de Yelp no son mucho más volátiles que la media del mercado, y solo han experimentado 4 movimientos superiores al 5% en el último año. Yelp ha bajado un 20,5% en lo que va de año y, a 36,84 dólares por acción, cotiza un 22% por debajo de su máximo de 52 semanas desde diciembre de 2023.
¿Por qué ha bajado el precio de las acciones este año?
Yelp, una plataforma de reseñas de negocios locales, está experimentando una caída de casi el 21% en su valor de mercado este año como resultado de las preferencias de los inversores hacia acciones de mayor riesgo. Sin embargo, no cae en la trampa del valor gracias a sus iniciativas de servicios a domicilio, que están experimentando un crecimiento. Mientras que el sector de la restauración se enfrenta a desafíos, Yelp está prosperando en el espacio de los servicios, lo que resulta especialmente evidente con el reciente lanzamiento de Yelp Assistant, una función que permite a los usuarios encontrar profesionales adecuados mediante inteligencia artificial.
A pesar de la ralentización de la publicidad en restaurantes, la dirección de Yelp confía en la estrategia y espera que las ventas netas anuales se sitúen dentro de lo previsto.
Expectativas de los analistas
Dadas las inciertas perspectivas macroeconómicas actuales, con altos precios del petróleo y elevados tipos de interés, Yelp podría enfrentarse a la misma situación a la que se enfrentó en 2021 y 2022 y podría experimentar un rendimiento más débil que el S&P en los últimos 12 meses o, por el contrario, ver un fuerte salto, según los analistas.
¿Qué esperar en el cuarto trimestre fiscal?
Por ejemplo, Trefis estimaque los ingresos de Yelp para el cuarto trimestre de 2023 rondarán los 342 millones de dólares, lo que coincide con las estimaciones del consenso. En el tercer trimestre, Yelp generó unos ingresos netos de 345 millones de dólares, un 12% más que en el mismo periodo del año anterior, impulsados por un aumento de los ingresos medios por sitio. Los clics en los anuncios de la empresa aumentaron un 9% interanual y la monetización de los anuncios mejoró, lo que significa que la empresa ganó más por clic. El coste medio por clic aumentó un 4% interanual. Yelp tiene una exposición significativa al sector de la restauración, lo que explica el aumento del 12% de los ingresos por publicidad en el tercer trimestre, a pesar de las presiones inflacionistas. Proyectamos unos ingresos de Yelp para el ejercicio fiscal 2023 de 1.300 millones de dólares, un 12% más que en el mismo periodo del año anterior.
Métricas clave
Yelp tiene actualmente una capitalización bursátil de aproximadamente 2.430 millones de dólares y 67,46 millones de acciones en circulación. En términos de ingresos, la empresa obtuvo 1.360 millones de dólares.
En términos de deuda, Yelp tiene un bajo ratio D/E de 0,11 y un ratio D/C (deuda-capital) de 0,10, lo que indica una relativa estabilidad en la financiación de la empresa.
En términos de rendimiento, Yelp muestra un ROA (rendimiento de los activos totales) del 11,53%, un ROE (rendimiento de los fondos propios) del 15,69% y un ROIC (rendimiento del capital invertido) del 13,48%. La empresa genera un margen de beneficio bruto del 8,44%, un margen operativo del 8,70% y un margen de beneficio neto del 8,44%. La empresa genera un flujo de caja libre (FCF) con un margen del 11,16%.
Los analistas esperan un mayor crecimiento
Se espera que el beneficio del ejercicio en curso crezca un 13,3% interanual y que las ventas aumenten un 7,1%.
En los últimos 60 días, un analista ha revisado al alza su estimación de beneficios para el ejercicio fiscal 2024, mientras que la estimación de consenso de Zacks ha aumentado 0,13 dólares, hasta 1,53 dólares por acción. YELP también cuenta con una sorpresa media del 72,7%.
Yelp también es rica en efectivo. La empresa generó un crecimiento del flujo de caja del 18,8% y se espera que registre un crecimiento del flujo de caja del 47,8% en 2024.
Los inversores deberían considerar YELP para sus carteras debido a su sólido Zacks Rank, sus notables métricas de crecimiento y sus impresionantes puntuaciones de crecimiento.
Basado en 5 analistas de Wall Street que han ofrecido objetivos de precios a 12 meses para Yelp en los últimos 3 meses. El precio objetivo medio es de 45,60 $, con una previsión alta de 50,00 $ y una previsión baja de 39,00 $. El precio objetivo medio representa un cambio del 23,78% desde el último precio de 36,84 $.
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