Los inversores se han fijado en las compras de acciones de Warren Buffett, pero en los últimos años esas compras han sido relativamente deslucidas. Aun así, el adivino de Omaha ha impresionado recientemente con sus grandes y agresivas compras de la petrolera Occidental Petroleum $OXY+0.5%. Hoy presentaré dos razones que Buffett tuvo en cuenta antes de invertir y que le convencieron de que esta inversión era la correcta. ¿Le convencerán estas razones para invertir?

$OXY+0.5% ha tenido una muy buena racha, subiendo hasta un 59% en el último mes

No hay duda de que Occidental $OXY+0.5% obtiene la mayor parte de sus ingresos del petróleo y el gas. Pero Occidental $OXY+0.5% no sólo apuesta por la subida de los precios del petróleo. He aquí algunas cosas que quizá no sepa sobre el nuevo holding de Buffett.

Su segmento químico es también un juego en el mercado de la vivienda

Occidental $OXY+0.5% no sólo está diversificada en cuanto a sus cuencas de petróleo y gas en Norteamérica y Oriente Medio, sino que también tiene importantes operaciones químicas. OxyChem, como se denomina este segmento, obtuvo el año pasado importantes ganancias, las más altas de los últimos 30 años. En 2021, el segmento OxyChem generó un beneficio operativo de 1.540 millones de dólares, lo que supuso el 26% de los beneficios totales del segmento $OXY+0.5% antes de intereses y gastos generales de la empresa.

OxyChem produce diversos productos químicos, pero su mayor producción es el policloruro de vinilo (PVC), que se utiliza para fabricar tuberías de plástico en viviendas y materiales de construcción. Otros productos proporcionan materias primas para la fabricación de diversos jabones, agentes de limpieza y desinfección, y otros usos. Así,Occidental $OXY+0.5% se beneficia ahora no sólo de la escasez de suministros de petróleo, sino también del aumento de los precios del PVC y se beneficia de un viento de cola favorable en un mercado de la vivienda que está gravemente desabastecido.

El negocio químico es rentable año tras año, aunque fluctúa de un año a otro. Esto lo convierte en un gran estabilizador para la empresa en caso de una posible caída del mercado del petróleo. Aunque hoy estamos lejos de eso, como Buffett mira el horizonte a largo plazo de sus participaciones, OxyChem es un gran activo complementario.

Occidental es líder en tecnología de captura de carbono

Ahora que Occidental $OXY+0.5% está poniendo en orden su balance a medida que los beneficios del petróleo empiezan a aumentar, la dirección está incrementando la inversión en su cartera de negocios con bajas emisiones de carbono. Se trata principalmente de la tecnología de captura de carbono que está desarrollando Occidental $OXY+0.5%.

Latecnología de captura de carbono, si tiene éxito comercial, podría cambiar las reglas del juego y permitir al mundo descarbonizarse mientras se queman combustibles fósiles. Aunque la tecnología está en las últimas fases de desarrollo, Occidental $OXY+0.5% tiene experiencia en este campo, ya que ha utilizado la inyección de carbono en sus procesos de recuperación mejorada de petróleo (EOR).

En su reciente presentación de resultados, Occidental $OXY+0.5% reveló planes y un calendario para la construcción de su primera instalación de captura directa de carbono en el aire, que tomará un millón de toneladas de dióxido de carbono del aire y lo capturará anualmente. Se espera que la construcción de la instalación, que se desarrollará a través de la empresa promotora de Occidental, 1PointFive , comience en la segunda mitad de 2022 y esté operativa en 2024.

Si tiene éxito, la captura de carbono podría convertirse en unnegocio importantepara Occidental $OXY+0.5%, ya que el mundo trata de evitar el calentamiento global.

¿De qué tamaño será la apuesta de Buffett por $OXY+0.5%?

Después de la racha de compras de Buffett en las últimas semanas, Berkshire Hathaway $BRK-B+0.7% posee más del 13% de Occidental $OXY+0.5%.

Ciertamente, ahora es un buen momento para jugar con Occidental $OXY+0.5% como una apuesta apalancada en el aumento de los precios del petróleo. Los directivos de la empresa afirman que cada aumento de un dólar por barril en el precio del petróleo les reportará 225 millones de dólares anuales. En 2021, Occidental $OXY+0.5% obtuvo sólo 66,14 dólares por barril de petróleo y sus operaciones de petróleo y gas generaron 4.100 millones de dólares de beneficio operativo.

Con los precios actuales del petróleo, más de 40 dólares más altos, Occidental $OXY+0.5%tiene el potencial de generar 9.000 millones de dólares en beneficios adicionales, suponiendo que la empresa alcance una media de 106 dólares por barril durante todo el año.

Si bien es unbuen impulso a corto plazo, Buffett probablemente eligió a Occidental $OXY+0.5% tanto como una jugada sobre los precios del petróleo como un compromiso con un futuro de menor carbono a través de su segmento de negocios de bajo carbono. Y el segmento de productos químicos también da a la empresa la capacidad de capear un descenso en el mercado del petróleo, en caso de que se produzca.

Con un colchón contra la caída de los precios de los productos químicos, un impulso a corto plazo a los beneficios por el aumento de los precios del petróleo y el gas, y el potencial a largo plazo de la tecnología de captura de carbono, no es de extrañar que Buffett vea a Occidental $OXY+0.5% como una empresa petrolera con poder de permanencia.

Conclusión

El análisis de hoy de la empresa no se centra tanto en las cifras como en conocer con más detalle si esta inversión tiene sentido para el inversor medio. Si estás leyendo este artículo ahora mismo, puedes ver las grandes oportunidades que tiene esta empresa, por lo que la califico muy positivamente y no tendría miedo de invertir en esta apuesta a largo plazo que seguirá dando muy buenos números a los inversores. Por supuesto, se puede argumentar que es demasiado tarde y que las acciones ya están sobrevaloradas. Pero, en pocas palabras, no hay que cronometrar el mercado. En la inversión a largo plazo no se puede esperar el momento adecuado, y $OXY+0.5% está demostrando que seguirá ganando mucho dinero después de que los precios del petróleo y las materias primas vuelvan a la normalidad. La empresa está muy bien diversificada y sacará hasta x mil millones de la situación actual, en la que el petróleo no hace más que subir, que podrá utilizar para seguir desarrollando sus elementos químicos y de otro tipo.

• ¿Está invirtiendo en esta empresa?
• ¿Le convence alguno de los argumentos para comprar esta prometedora empresa?
• ¿Le gustan las empresas que no dependen de una sola fuente de negocio?

Tenga en cuenta que no estoy animando a nadie a invertir en esta empresa. Si quiere invertir en esta acción, primero debe analizarla a fondo.