Esta acción favorita de Warren Buffett ha superado al índice S&P 500 en más de 1,5 veces en los últimos 5 años y aún no…
Warren Buffett tiene una cartera llena de grandes valores. Eso podría decirse de una que se ha convertido en una de las participaciones más poco interesantes de Berkshire Hathaway, dadas sus inesperadas ganancias recientes . Mientras que el índice S&P 500 ha subido un "modesto" 11% en los últimos 12 meses. Las acciones de la empresa que será objeto del artículo de hoy han subido casi un 30% en el mismo periodo y están a la vista de nuevos máximos. Además, han aumentado un 137% en los últimos cinco años.
American Express $AXP+2.5%
American Express $AXP+2.5% es una compañía de tarjetas de crédito. La empresa realiza varios miles de millones de transacciones de consumidores al año, cada una de las cuales genera unos pocos céntimos de ingresos por cada dólar gastado. En 2021, American Express recaudó 25.700 millones de dólares en este tipo de ingresos.
Pero, ¿cómo es que la empresa ha conseguido destacar en un entorno tan competitivo? El elemento más destacado es el ecosistema de ventajas y beneficios que American Express ha creado para sus titulares.
La mayoría de los emisores de tarjetas de crédito añaden buenas ventajas a sus servicios, como recompensas de devolución de dinero, puntos de millas de viaje y similares. Pero pocos lo hacen tan bien como American Express. Sencillamente, American Express es muy, muy buena a la hora de añadir valor real a sus titulares de tarjetas.
American Express ha dicho que tiene previsto aumentar sus ingresos entre un 18% y un 20% este año
y lograr un crecimiento anual de los ingresos superior al 10% en 2024 y años posteriores. Teniendo en cuenta lo que sabemos de la empresa, estos resultados parecen alcanzables.
Y esta es quizás la parte que más le gusta a Buffett de la acción: el crecimiento de los beneficios en el pasado y en el futuro apoya un crecimiento similar de los dividendos. American Express acaba de elevar su dividendo trimestral de 2022 (de nuevo) a 0,52 dólares por acción, un 20% más que el año pasado, y tiene previsto volver a su ritmo de aumento anterior a la pandemia.
La paciencia de Buffett está dando sus frutos
¿La acción perfecta? No, no existe tal cosa. Todas las acciones son arriesgadas, y como las empresas están dirigidas por personas, se producen errores e ineficiencias. Luego hay obstáculos inesperados que aumentan/disminuyen los beneficios, como las pandemias y las recesiones. Las tensiones geopolíticas tampoco ayudan.
Pero American Express es uno de esos valores sólidos que es fácil pasar por alto cuando se buscan perspectivas de inversión más interesantes. Pero ese es un gran error que no cometió Warren Buffett. Ha tenido una participación en esta empresa durante décadas, y con razón.
Harías bien en seguir su ejemplo. Pero hay que tener cuidado con el precio al que se compran las acciones; es muy importante no pagar de más, aunque se trate de una empresa excelente con un futuro prometedor. Personalmente, no entraría a comprar a los precios actuales cerca de ATH. Prefiero esperar tranquilamente a que las acciones se vendan con algún descuento.
Esto no es una recomendación de inversión y cualquier decisión de inversión está totalmente en sus manos. La fuente de este artículo para mí fue el trabajo del autor James Brumley.