Los dos principales proveedores de neón de Ucrania, que representan aproximadamente la mitad del suministro mundial de esta importante materia prima para la producción de chips, han interrumpido sus operaciones mientras Moscú ha intensificado su ataque al país. ¿Quiénes son los más afectados por esta crisis y qué implicaciones tiene para las empresas? ¿Ha llegado el momento de replantear la estrategia?

La crisis de escasez de chips podría ser enorme

Entre el 45% y el 54% del neón mundial, que es importante para los láseres utilizados para fabricar chips, procede de dos empresas ucranianas, Ingas y Cryoin.

El cese de la producción ensombrece la producción mundial de chips, que ya escasea debido a que la pandemia de coronavirus ha aumentado la demanda de teléfonos móviles, ordenadores portátiles y, más tarde, de automóviles. La escasez de chips ya ha obligado a algunas empresas que los necesitan a reducir la producción.

Antes de la invasión rusa de Ucrania, Ingas producía entre 15.000 y 20.000 metros cúbicos de neón al mes para clientes de Taiwán, Corea, China, Estados Unidos y Alemania. Alrededor del 75% se destinó a la industria de los chips.

¿Quiénes son los más afectados?

1. Coches eléctricos

Las existencias de chips de Neon deberían durar como máximo hasta mayo

En primer lugar, están los vehículos eléctricos, que perdieron una media de 4,5 billones de ventas durante la primera fase del apagón mundial de chips. La escasez de chips está aumentando los costes de producción, ralentizando la producción y, lo que es más importante, la capacidad de producción puede verse limitada mucho más de lo que estaba.

La industria automovilística ha perdido 110.000 millones de dólares en ingresos este año debido a la escasez de chips. Nuevas suspensiones de suministro podrían elevar los costes de las empresas y, por tanto, valores como $TSLA+6.6%, $NIO+5.6%, $F+1.5%, $LCID+2.6% podrían sufrir otro importante desplome, arrastrando con ellos a los inversores.

Por lo tanto, la volatilidad del mercado de los vehículos eléctricos podría intensificarse mucho más, por supuesto, para el inversor adecuado habrá una nueva oportunidad de comprar acciones en caída. La primera oleada de fallos en los chips ha provocado un aumento de los costes para las empresas, y lo más importante es que se han registrado paradas de producción de hasta 4 millones de coches en los principales fabricantes de automóviles; la próxima crisis podría hacer que esta cifra se duplicara.

2.Otro sector afectado - Fabricación de productos electrónicos

$AAPL+3.7%fabrica sus propios chips y no los suministra a nadie más

Apple $AAPL+3.7% experimentó problemas de escasez de chips el año pasado, retrasando el lanzamiento del nuevo iPhone 12 en dos meses a causa de ello. Lo mismo ocurrió con Samsung $005930.KS, que volvió a retrasar el lanzamiento de un nuevo teléfono a pesar de ser el segundo fabricante de chips del mundo . Sony $SONY+3.0% también tuvo que retrasar algunos envíos debido a la escasez de chips. Esta última, a su vez, no pudo cumplir los objetivos de ventas que se había fijado con la consola PS5.

Al final, esto puede beneficiar a las empresas de chips, al final tendría que significar una gran expansión de la producción por parte de los gigantes de los chips, que pueden beneficiarse a largo plazo ya que pueden pedir precios más altos para los chips.

Por lo tanto, los mayores gigantes de la fabricación de chips no tendrán problemas de rentabilidad, los jugadores más fuertes en la fabricación de chips incluyen $NVDA+5.1%, $AMD+6.0%, $005930.KS, $INTC+2.7% y $TSM+4.8%. La última empresa mencionada $TSM+4.8% sin embargo puede estar en las primeras etapas de una crisis, ya que se sigue especulando sobre un posible conflicto entre China y Taiwán, donde la empresa tiene su sede.

Por último, Ucrania informa de que esto podría no ser un problema tan grave si se establecen más cadenas de exportación de neón en todo el mundo. En esencia, esto es incluso bastante realista y útil para el sector de los chips, la única pega se esconde en el hecho de que se tarda una media de 1 a 2 años en poner en marcha una operación de este tipo.

• ¿Será esta información indicativa de su estrategia?
• ¿Piensa centrarse en este problema?
• ¿Creará esta situación precios más atractivos para las industrias de la electrónica, la tecnología y el automóvil?