Quizá no se haya dado cuenta de que uno de los datos más importantes del primer trimestre se publicó hace unos días. Algunos de los operadores de bolsa más ricos de Wall Street compraron durante el último trimestre una cantidad significativamente mayor de estos valores que la prevista. Los multimillonarios están en el claro y están comprando, y tenemos la ventaja de que tienen que informar trimestralmente por transparencia y podemos ver lo que la gente con información está comprando.

Fuente: economist.com

El 15 de febrero finalizó el plazo para presentar el formulario 13F a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El 13F es una presentación obligatoria para los gestores de fondos que gestionan al menos 100 millones de dólares en activos. Ofrece una instantánea de lo que las mentes más brillantes de Wall Street han comprado y vendido en el último trimestre. Basándonos en la última ronda de archivos 13F, está bastante claro que los multimillonarios no podían dejar de comprar el siguiente dúo de acciones.

Bloque $SQ+3.8%

Puede que Block sea una empresa desconocida para algunos inversores, pero no es más que un cambio de marca de una empresa que seguramente conoces, Square. Cuatro multimillonarios no pudieron dejar de comprar Block durante el cuarto trimestre. Estos gestores de fondos son Jim Simons de Renaissance Technologies, Ken Griffin de Citadel Advisors, Chase Coleman de Tiger Global Management y Ole Andreas Halvorsen de Viking Global Investors. Respectivamente, estos multimillonarios han adquirido aproximadamente 1,63 millones de acciones, casi 865.000 acciones, casi 470.000 acciones y casi 455.000 acciones, lo que tenemos que admitir que es bastante.

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En el gráfico, podemos ver que la acción está a un precio de ganga, ya que ha bajado alrededor de un 50% desde el ATH.

Lo que es notable sobre el ecosistema de vendedores de Square es que ha sido adoptado en gran medida por los comerciantes más grandes. En el cuarto trimestre de 2019, alrededor del 56% del volumen total de pagos (GPV) provino de negocios con al menos $ 125,000 en GPV anualizado. En el cuarto trimestre de 2021, esto creció hasta el 66% del GPV. Dado que este segmento se rige principalmente por las comisiones de los comerciantes, los comerciantes más grandes suelen suponer un mayor beneficio bruto para Block.

Otro catalizador clave es la plataforma digital peer-to-peer Cash App. En los últimos cuatro años, el número mensual de usuarios activos de Cash App ha pasado de 7 millones a más de 44 millones. Es más, Block está informando de un beneficio bruto de 47 dólares por usuario transaccional mensual (MTU) en la Cash App a partir del cuarto trimestre, en comparación con un coste de sólo 10 dólares para adquirir cada nuevo MTU.

Como Block ha completado recientemente su adquisición de Buy now, pay after. Afterpay, tiene ahora la oportunidad de crear un ecosistema de pago cerrado entre la Cash App y su ecosistema de comerciantes. En otras palabras, parece que Block todavía está en el inicio de su crecimiento, lo cual es notable y ciertamente algo que debemos tener en cuenta.

Tesla Motors $TSLA+6.6%

Una acción que los multimillonarios y los gestores de dinero no podían dejar de comprar en el cuarto trimestre es Tesla Motors, una empresa a la vanguardia de losvehículos eléctricos (EV). En particular, Israel Englander, de Millennium Management, ha quintuplicado su participación hasta alcanzar aproximadamente 1,11 millones de acciones, mientras que Philippe Laffont, de Coatue Management, ha aumentado su posición en más de 352.000 acciones hasta alcanzar aproximadamente 1,48 millones.

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En el gráfico podemos leer que Tesla está aguantando bastante bien el valor de sus acciones a pesar de la situación que está imperando en el mundo, claro que se ha producido alguna caída pero desde luego no como la de Block.

El rumor en torno a Tesla está relacionado con la oportunidad de varias décadas que tiene a las puertas. La mayoría de las principales economías del mundo están impulsando políticas de reducción de las emisiones de carbono en un esfuerzo por limitar los efectos del cambio climático. Una de las formas más fáciles de hacerlo es animar a los consumidores y a las empresas a comprar coches eléctricos. Este ciclo de sustitución de vehículos no se producirá de la noche a la mañana, lo que probablemente dé a Tesla una oportunidad a largo plazo de aumentar las ventas y los beneficios.

Mientras tanto, Tesla tiene claras ventajas competitivas. El año pasado, la empresa entregó más de 936.000 vehículos eléctricos, una cifra significativamente superior a los aproximadamente 750.000 vehículos eléctricos que Wall Street preveía a principios de año. Además, el rendimiento, la autonomía y la capacidad de las baterías de la compañía dan a la línea de vehículos eléctricos de Tesla una ventaja sobre la competencia. Sin embargo, también hay preocupaciones: Musk ha atraído la ira de la SEC en más de una ocasión y ha tenido la costumbre de prometer demasiado y cumplir poco en los nuevos vehículos eléctricos y las actualizaciones de software. Algunos ejemplos son el Cybertruck, que está saliendo de las líneas de producción al menos dos años más tarde de lo previsto, así como la conducción autónoma completa, que todavía no está al nivel que Musk prometió originalmente hace años.

Sin embargo, en lo que todos podemos estar de acuerdo es en que estas empresas ya han sobrevivido a algunos problemas y siguen progresando y prosperando, lo que aporta cierta seguridad a los inversores. Personalmente creo que estas empresas en el futuro es ciertamente improbable esperar una subida de 10-20X en los precios de estas acciones, sino que son un poco un refugio seguro para los inversores que no quieren asumir un alto riesgo. Así que no se tome esto como un consejo de inversión, sino más bien como una apreciación de lo que compran los financieros de Wall Street. Al escribir este artículo, me basé en Fool.com

Si también te interesa mi primer artículo sobre lo que compran los multimillonarios no dudes en leerlo e inspirarte https://bulios.com/status/5919-tieto-2-akcie-miliardari-neprestavaju-kupovat