Cinco valores infravalorados con potencial para superar al mercado en 2022
El índice S&P 500 ha bajado menos del 8% desde principios de año. El índice tecnológico compuesto del Nasdaq ha llegado a caer casi un 13%, lo que deja espacio para comprar empresas que pueden haber parecido demasiado caras a pesar de un año récord en 2021. Veamos una selección de cinco empresas que ahora son más baratas de comprar y tienen potencial de crecimiento. ¿Recogerás el guante y aprovecharás estos descuentos?
1. Coinbase Global $COIN
El criptointercambio Coinbase Global salió a bolsa en abril de 2021. Desde su lanzamiento hace una década, en junio de 2012, ha alcanzado aproximadamente 75 millones de usuarios. Coinbase genera la mayor parte de sus ingresos a partir de las comisiones por transacciones de activos digitales. Bitcoin $BTCUSD es la criptomoneda más importante para la empresa, pero los operadores tienen acceso a aproximadamente 50 activos digitales en total.
Datos recientes sugieren que aproximadamente la mitad del comercio mundial de bitcoins tiene lugar en Coinbase. Mientras tanto, los entusiastas de los tokens no negociables (NFT) están entusiasmados porque Coinbase planea lanzar pronto una plataforma de NFT.
A principios de noviembre, la empresa dio a conocer sus resultados del tercer trimestre de 2021. Los ingresos crecieron un 330% respecto al año anterior, hasta alcanzar los 1.230 millones de dólares. Los ingresos netos aumentaron a 406 millones de dólares, o 1,62 dólares por acción diluida, frente a los 81,3 millones de dólares del periodo anterior. El efectivo y los equivalentes terminaron el trimestre en 6.400 millones de dólares.
Con una capitalización de mercado que supera los 50.000 millones de dólares, es probable que Coinbase Global crezca aún más en los próximos años. Además, Comparably situó a Coinbase en el puesto 24 de su lista de"Mejores marcas para los millennials". En otras palabras, la bolsa tiene una importante ventaja al ser la primera en conocer la marca.
Las acciones de Coinbase cotizan actualmente a un precio de alrededor de 195 dólares, lo que supone un descenso del 22,5% desde principios de año. Han perdido más de la mitad de su máximo histórico (ATH) debido a la venta del mercado de criptomonedas. Las acciones cotizan a 28,17 de beneficios a futuro y 7,4 de beneficios a posteriori.
La previsión del precio medio de las acciones de Coinbase a doce meses es de 346 dólares.
2. General Motors $GM
Según datos recientes, "la industria del automóvil representa el 3% del PIB estadounidense". Y el fabricante de automóviles General Motors ocupa elprimer puesto entre los fabricantes de automóviles de Estados Unidos. Su cuota de mercado ronda el 15%.
GM publicó sus resultados del cuarto trimestre de 2021 el 1 de febrero. Las ventas cayeron un 10% interanual , hasta los 33.600 millones de dólares. Los ingresos netos fueron de 1.740 millones de dólares, o 1,16 dólares por acción diluida, frente a los 2.850 millones de dólares, o 1,93 dólares por acción diluida, de hace un año. Mientras tanto, el flujo de caja libre ajustado en el sector del automóvil aportó 6.400 millones de dólares, frente a los 3.430 millones del año pasado.
La dirección espera que los problemas de suministro de semiconductores mejoren en 2022, lo que permitirá aumentar los niveles de producción. Como resultado, el fabricante de automóviles espera que el beneficio neto para todo el año 2022 alcance los 9.400-10.800 millones de dólares.
Los analistas señalan el fuerte potencial de crecimiento a largo plazo de GM con sus próximos vehículos eléctricos y autónomos. Por ejemplo, se espera que este año lleguen nuevos modelos de vehículos eléctricos construidos sobre la plataforma flexible Ultium EV de GM.
Mientras tanto, el fabricante de automóviles ha comenzado a entregar sus vehículos Hummer EV pickup y BrightDrop EV600. Además, su filial Cruise ha obtenido casi todos los permisos necesarios para lanzar un servicio de robo-taxi en California.
Las acciones de GM cotizan actualmente en torno a los 50 dólares, un 20% menos desde principios de año. A pesar del importante potencial alcista, la acción cotiza a una valoración barata de 7,15 veces los beneficios futuros y 0,6 veces los beneficios finales.
El precio medio previsto a doce meses para las acciones de General Motors es de 75 dólares.
3. Netflix $NFLX
En una temporada de resultados, Wall Street presta mucha atención a una serie de empresas de diferentes segmentos. Uno de estos nombres es el gigante mundial del streaming Netflix, calificado como una de las "plataformas de suscripción de vídeo a la carta (SVOD) más indispensables" en Estados Unidos. En los últimos años, Netflix también ha invertido mucho en la creación de contenidos originales.
La plataforma SVOD anunció sus resultados del cuarto trimestre de 2021 el 20 de enero. Los ingresos aumentaron un 16% interanual, hasta los 7.700 millones de dólares. Los ingresos netos aumentaron un 12% con respecto al año anterior, hasta 607 millones de dólares, o 1,33 dólares por acción diluida, frente a los 542 millones de dólares, o 1,19 dólares por acción diluida, de hace un año.
La dirección informó de 8,3 millones de nuevas afiliaciones, incumpliendo las previsiones anteriores. La feroz competencia de empresas como Walt Disney $DIS está contribuyendo al crecimiento de los abonados.
Los analistas también se mostraron preocupados por el hecho de que la empresa utilizara 569 millones de dólares en efectivo durante el trimestre, con lo que el efectivo y los equivalentes terminaron el periodo en 6.000 millones de dólares.
En resumen, Netflix cerró el año 2021 con 221,84 millones de suscriptores de pago, un 8,9% más que en el año anterior. La dirección espera ahora añadir 2,5 millones de nuevos suscriptores en el primer trimestre de 2022, frente a los 4 millones del trimestre anterior.
Las acciones de Netflix sufrieron una rápida e importante corrección tras la publicación de los resultados. Actualmente ronda el nivel de los 391 dólares, con un descenso del 34% desde principios de año. La acción cotiza a 36,9 veces los beneficios futuros y a 6,2 veces los beneficios finales. La previsión media a doce meses del precio de las acciones de Netflix es de 500 dólares.
Por cierto, Neftlix figuraba en una selección de valores que fueron comprados por grandes inversores (institucionales) hace algún tiempo: cinco valores que ahora han sido comprados por grandes inversores
4. Qualcomm $QCOM
Como mayor fabricante de chips inalámbricos del mundo, Qualcomm es conocido por sus emblemáticos chips del sistema Snapdragon. Wall Street coincide en que la marca de semiconductores será uno de los valores ganadores del actual ciclo de modernización del 5G. Además, el crecimiento de los mercados industriales, los vehículos conectados y el segmento del Internet de las Cosas (IoT) deberían proporcionar vientos de cola.
El 2 de febrero, Qualcomm publicó sus resultados del primer trimestre de 2022. En términos interanuales, los ingresos aumentaron un 30%, hasta los 10.700 millones de dólares. Los ingresos netos aumentaron un 47%, hasta 3.700 millones de dólares, o 3,23 dólares por acción diluida, frente a los 2.500 millones de dólares, o 2,17 dólares por acción diluida, del periodo anterior. El efectivo y los equivalentes terminaron el periodo con 6.600 millones de dólares.
Al comentar los resultados, el director general Cristiano Amon señaló: "Nos encontramos en el inicio de una de las mayores oportunidades de nuestra historia, ya que nuestro mercado direccionable se multiplicará por más de siete en la próxima década, hasta alcanzar aproximadamente 700.000 millones de dólares".
Los inversores se alegraron de que las ventas de chips para smartphones destinados a nuevos dispositivos 5G crecieran un 42% interanual. Además, las ventas en IoT y automoción crecieron un 41% y un 21% interanual, respectivamente.
Para el segundo trimestre, la dirección espera un crecimiento interanual de los ingresos del 29% al 39% y un crecimiento de los beneficios por acción(BPA) ajustados del 47% al 58%.
Las acciones de QCOM cotizan actualmente en torno a los 165 dólares, con un descenso del 11,5% en los últimos 12 meses. A pesar del creciente mercado al que se dirigen, las acciones de QCOM cotizan con un descuento respecto a sus homólogas, a 15,02 veces los beneficios futuros y a 5,53 veces los beneficios finales. La previsión de precio medio a doce meses para las acciones de Qualcomm es de 220 dólares.
Qualcomm también juega un papel importante en el desarrollo de la realidad virtual con sus chips, por lo que aparece en este análisis: Gracias a la realidad virtual, estos cinco valores se dispararán
5. Western Digital $WDC
En el espacio de almacenamiento de datos, la atención de los inversores se centra en Western Digital. Desarrolla discos duros y unidades de estado sólido. El grupo se está beneficiando del impulso de la digitalización de los meses de pandemia.
Por ejemplo, a medida que las empresas se trasladan a la nube, sus soluciones flash NAND adquieren importancia. En general, Western Digital también se está beneficiando de la introducción de las videoconsolas.
El grupo tecnológico presentó sus resultados del segundo trimestre fiscal de 2022 el 27 de enero. Los ingresos aumentaron un 23% con respecto al año anterior , hasta los 4.830 millones de dólares. El beneficio neto fue de 724 millones de dólares, o 2,30 dólares por acción diluida, frente a los 212 millones de dólares, o 69 céntimos por acción, de hace un año.
El efectivo y los equivalentes terminaron el trimestre en 2.530 millones de dólares. Los inversores han tomado nota de los continuos esfuerzos de reducción de costes. La dirección espera unos ingresos en el tercer trimestre de entre 4.450 y 4.650 millones de dólares y un beneficio por acción no GAAP de entre 1,50 y 1,80 dólares. Wall Street, por su parte, espera que los problemas de restricción de la oferta empiecen a remitir a lo largo del año.
Las acciones de WDC cotizan actualmente en torno a los 54 dólares, un 18,5% menos que a principios de año. La acción tiene una valoración barata de 6,6 veces los beneficios futuros y 0,9 veces los beneficios finales. La previsión de precio medio a doce meses para las acciones de Western Digital es de 73,50 dólares.
Descargo de responsabilidad: El autor de este análisis es Tezcan Cecgil, no soy un inversor profesional. Esto no es una recomendación de inversión.