📈 PORTFÓLIO UPDATE: +3,32 % ZA JEDEN DEŇ. TAKÉTO DNI UKAZUJÚ JEHO SILU.
Posledný obchodný deň bol pre moje portfólio poriadna bomba.
Portfólio si pripísalo +3,32 %, teda približne 2 900 USD, zatiaľ čo:
• Nasdaq-100 rástol približne o 0,67 % • S&P 500 približne o 0,55 %
Najväčšími ťahúňmi boli Amazon, Alphabet, Microsoft a Meta. Samotný Amazon pridal k hodnote portfólia približne 1 700 USD.
Hodnota portfólia sa zároveň dostala späť nad hranicu 90 000 USD a od prvého veľkého míľnika 100 000 USD ma delí už menej než 10-tisíc.
Samozrejme, jeden deň z nikoho neurobí lepšieho investora. Aj YTD je Nasdaq-100 stále mierne predo mnou. Takéto dni však krásne ukazujú silu aj charakter celého portfólia.
Nie je to náhodná zbierka tickerov. Je postavené na troch hlavných pilieroch:
• 52,3 % – Big Tech jadro: Alphabet, Amazon, Microsoft a Meta • 15,2 % – polovodiče: ASML, Nvidia a TSMC • 17,6 % – finančné „toll roads“: Mastercard, S&P Global, MSCI a Brookfield • 14,8 % – rastové satelity: Netflix, MercadoLibre, SoFi, Nu, Uber a Novo Nordisk
Najväčšie firemné pozície sú aktuálne:
• Alphabet – 15,8 % • Amazon – 14,4 % • Microsoft – 12,3 % • Meta – 9,8 % • ASML – 9,1 %
Prvých päť pozícií tvorí približne 61,5 % portfólia. Je teda zámerne koncentrované a keď najväčšie firmy rastú, na výsledku je to poriadne vidieť.
Zároveň je to jeho najväčšia sila aj najväčšie riziko. Približne dve tretiny portfólia sú priamo alebo nepriamo naviazané na AI, cloud a polovodiče. Ak bude tento investičný cyklus pokračovať, portfólio z neho môže výrazne profitovať. Ak trh začne pochybovať o návratnosti obrovských AI investícií, viacero najväčších pozícií môže klesať naraz.
Aktuálna earnings sezóna ma však v skladbe portfólia ešte viac utvrdila.
Prakticky všetky kľúčové firmy doručili veľmi dobré výsledky. Biznisy rastú, generujú obrovské množstvo peňazí a ich konkurenčné výhody zostávajú pevné. Nie každá akcia po výsledkoch okamžite rástla, ale pre mňa je dôležitejšie, ako sa vyvíja samotná firma, nie reakcia ceny počas jedného dňa.
A práve preto mám zo svojho portfólia najlepší pocit, aký som zatiaľ mal.
Nie kvôli jednému dňu s výnosom +3,32 %. Ale preto, že presne viem, prečo každú firmu vlastním, a dokážem s týmto portfóliom pokojne spať aj počas poklesov.
Teraz nechcem robiť žiadne zbytočné zmeny. Plán zostáva jednoduchý: pravidelne prikupovať kvalitné firmy, strážiť váhy, sledovať návratnosť AI investícií a nechať compounding pracovať ďalších 10–15 rokov.
Portfólio nemusí každý deň porážať index. Musí byť postavené tak, aby som sa ho dokázal držať aj vtedy, keď príde poriadna búrka.
Preferujete podobne koncentrované portfólio kvalitných firiem, alebo by ste pri 17 pozíciách chceli väčšiu diverzifikáciu? 👇