Las tasas de inflación han subido como si se hubiera arrancado una cadena. En Estados Unidos están llegando a los diez y en nuestro país están llegando poco a poco a los veinte. Esto es algo a lo que no estamos acostumbrados en los últimos (decenios). Por lo tanto, muchos inversores buscan alguna protección, al menos menor, contra la inflación, que borre parcialmente sus efectos. No hay otra forma de escribir esto. No se puede superar una inflación tan alta sin un riesgo totalmente desproporcionado. Pero a largo plazo, hay activos y sectores que pueden superarlo fácilmente. Aquí están.

Pero tanto si hemos alcanzado el pico de inflación como si nos dirigimos a una recesión, Suze Orman, experta en finanzas personales, afirma que hay que seguir apostando por la renta variable a largo plazo.

"A largo plazo, las acciones ofrecen las mejores ganancias después de tener en cuenta la inflación", escribe Orman en su blog. "Los bonos y el efectivo luchan por seguir el ritmo de la inflación; sólo las acciones tienen un historial de ganancias superiores a la inflación".

Su consejo es sólido. Sin embargo, algunas áreas del mercado de valores se comportan mejor que otras durante los períodos de alta inflación. Tanto si quiere invertir miles de dólares como sólo una parte de sus ahorros, los tres sectores siguientes podrían darle un impulso adicional en los próximos años.

Banca

Orman dice en su blog que los inversores deben estar preparados para que las acciones pasen por períodos en los que su valor caiga. Sin embargo, esto también ofrece la oportunidad de adquirir otros valores de primera línea a precios de ganga. Cuando se produzca la próxima recesión (y lo hará), hay un lugar en el que los inversores deberían buscar: los bancos.

A diferencia de la inmensa mayoría de los demás sectores, los bancos suelen salir relativamente bien parados cuando la Fedendurece su política monetaria porque son sensibles a los activos. Cuando los tipos de interés suben, los activos de los bancos, como los bonos y los préstamos, tienden a subir más que sus pasivos, como los depósitos. La subida de los tipos también significa que los bancos pueden obtener un mayor diferencial entre lo que pagan en intereses por las cuentas de ahorro y lo que ganan con los bonos del Estado.

Otra cosa buena de comprar acciones bancarias es que no hay que pensar demasiado. Basta con elegir los dos o tres bancos más grandes del país, como Bank of America, Citigroup $C+3.3% y Wells Fargo, y debería tener toda la exposición positiva al aumento de los tipos de interés que necesita. No estoy diciendo que los compre sin pensar, por supuesto. Pero probablemente siempre es un buen punto de entrada.

Seguros

Aunque la gente recorte sus presupuestos para ayudar a compensar el aumento de las tasas, sabemos que las primas de los seguros de automóviles y de vida probablemente seguirán pagándose pase lo que pase.

Lo que significa que, aunque los seguros no sean el sector más emocionante, es un negocio defensivo que puede proporcionar una amplia protección de la cartera, especialmente porque las compañías de seguros suelen obtener mejores rendimientos de su "flotación" cuando los tipos suben. Además, las compañías de seguros suelen pagar dividendos a sus accionistas, lo que significa que puedes contar con un poco de dinero extra algunas veces al año.

Metales preciosos

Cuando se trata de invertir en metales preciosos, estas selecciones de acciones pueden valer su peso en oro. El oro y la plata se consideran desde hace tiempo activos seguros, lo que significa que cuando todo lo demás falla, su valor no disminuye realmente. Siempre puede comprar lingotes o monedas de metales preciosos, pero las acciones mineras y los ETF le permiten invertir en este ámbito a bajo coste y sin tener que buscar un almacén.

Además, grandes empresas mineras diversificadas como Rio Tinto $RIO+3.6% y Freeport-McMoRan también extraen metales como el cobre, que actualmente está experimentando un auge en la demanda debido a su papel en la producción de vehículos eléctricos. Históricamente, el mejor momento para sacar provecho de los metales es cuando la inflación está a punto de seguir aumentando, como ahora.

Para ser sincero, personalmente no soy muy partidario de los metales preciosos. Sin embargo, sí puede tener sentido para muchos inversores, y las palabras de Suze son absolutamente ciertas en este sentido.

Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y varios otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.