La idea de la producción de energía 100% renovable ha sido golpeada últimamente. Con la guerra en curso y el abandono del gas ruso, que era muy importante para Europa, los países están volviendo a utilizar más centrales eléctricas de carbón. Esto juega a favor de las empresas mineras y de otras empresas centradas en el carbón. Echemos un vistazo a 5 valores que tienen un enorme potencial de subida dado el aumento de la demanda de esta materia prima.

1. Peabody Energy $BTU+0.8%

Peabody Energy, que es el mayor proveedor de carbón de EE.UU. y uno de los líderes del sector global de inversión en carbón puro, debería estar en lo más alto de su lista si está buscando acciones de carbón para comprar. En lo que va de año, Peabody ha subido un 98%, lo cual es un rendimiento increíble, pero no del todo inusual en este segmento.

Sin embargo, a diferencia de otros valores de alto rendimiento que se mueven en contra del sentimiento económico, es muy posible que la acción suba aún más. Es una dura e inevitable realidad que francamente beneficia a todas las existencias de carbón para comprar: la energía es el último lugar, además de la comida y el agua, donde los hogares harán recortes presupuestarios.

Además, su último informe de resultados del primer trimestre de 2022 muestra un crecimiento de los ingresos de más del 6% respecto al año pasado. Después de unos años de alejamiento de la industria del carbón, Peabody está haciendo un regreso que podría durar un tiempo sorprendentemente largo.

2. Arch Resources $ARCH+4.3%

Otro actor importante entre los valores del carbón es Arch Resources, una empresa de extracción y procesamiento de carbón que ocupa el segundo lugar en términos de oferta de carbón en Estados Unidos. ARCH es un claro beneficiario del repentino protagonismo del sector, habiendo ganado casi un 69% en lo que va de año.

Aunque a algunos no les guste invertir en nombres que ya han subido, es probable que las acciones suban durante el resto de este año. ¿Cómo? La demanda de carbón seguirá aumentando cada vez más, como predije en el peroxus. Arch, en particular, merece que se considere seriamente la posibilidad de comprar, ya que ha dado un giro a sus fundamentos tras la pandemia de Covid-19. En 2021, la empresa generó un beneficio neto de 338 millones de dólares y sigue mostrando cifras positivas crecientes en su cuenta de resultados.

3. Grupo BHP $BHP+4.0%

Con toda esta charla sobre qué acciones del carbón comprar, hay que decir que este sector es arriesgado. Por ejemplo, si la crisis de Ucrania termina antes de lo previsto o las condiciones económicas se estabilizan, el carbón podría perder rápidamente su relevancia frente a las renovables u otras fuentes de energía (más limpias). Pero incluso esto puede no ser un problema para BHP.

Como una de las mayores empresas de extracción y procesamiento de metales del mundo, la empresa tiene una cartera envidiable y diversa. Además, la empresa incluye una división petrolera, lo que le da un alcance impresionante. Y dentro de esta mezcla, BHP posee una división de carbón metalúrgico cuyos productos finales se utilizan para diversos fines.

Así que si la demanda de carbón cae por cualquier motivo, la empresa está preparada para pasar a otras categorías principales. BHP también puede ser una inversión interesante por su producción de cobre, que es importante para, por ejemplo, la producción de vehículos eléctricos.

4. Natural Resource Partners $NRP+1.7%

En una línea similar a la de BHP Group, los inversores que busquen un enfoque más diversificado de las acciones de compañías de carbón para comprar deberían mirar a Natural Resource Partners. La empresa gestiona una serie de propiedades diversificadas relacionadas con la energía y, debido a su amplio alcance, podría entrar en otras materias primas en caso de que el sector del carbón no salga adelante, aunque esto no parece probable en la actualidad.

Sin embargo, a diferencia de BHP, NRP tiene un potencial de crecimiento más especulativo. En lo que va de año, la acción ha subido un 17%, lo que se compara muy favorablemente con el rendimiento de BHP, que ha sido del 12% en el mismo periodo. Dada la miríada de factores cínicos que apoyan la compra de acciones de carbón, Natural Resource Partners es algo que hay que vigilar de cerca si se pretende invertir aquí.

Sin embargo, la acción no es del todo especulativa, ya que cuenta con interesantes datos financieros. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2022 obtuvo unos ingresos de 74,9 millones de dólares, más del doble que en el trimestre anterior. Asimismo, la empresa presenta unas sólidas cifras de ingresos netos y un flujo de caja libre constantemente positivo.

5. Hallador Energy $HNRG+3.1%

Hallador Energy, uno de los valores de carbón más pequeños para comprar, con una capitalización de mercado inferior a 200 millones de dólares, se centra en el desarrollo y el suministro de carbón. Aunque el negocio en sí mismo ha cobrado gran actualidad debido a los catalizadores geopolíticos y económicos, la acción está atrayendo la atención por su potencial alcista especulativo.

Dado el precio de un solo dígito, la empresa está casi en el territorio de las acciones de centavo. Desde principios de año, las acciones han subido casi un 130%. En el último mes, Hallador ha ganado más del 32% de su valor de mercado.

Además de los catalizadores más amplios, Hallador se mantiene firme en el plano fiscal. En el primer trimestre de 2022, la empresa registró unos ingresos de 58,9 millones de dólares, un 26% más que en el trimestre anterior. La advertencia, sin embargo, es la pérdida neta de 10,1 millones de dólares, que es más pronunciada que la pérdida de un millón de dólares del primer trimestre de 2021.

Descargo de responsabilidad: Esta no es una recomendación de inversión, inspirada en el análisis de Josh Enomoto. No soy un inversor profesional.