La paciencia puede dar buenos resultados cuando se invierte en empresas que cambian el mundo. Y aunque no hay duda de que las grandes caídas de la bolsa pueden ser desconcertantes, la historia ha demostrado repetidamente que estas caídas son el momento perfecto para que los inversores a largo plazo se hagan con su instrumento. No sólo las correcciones suelen ser de corta duración, sino que todos los descensos importantes de la historia han acabado siendo borrados por un rally alcista.

Para los inversores que dispongan de efectivo y tiempo, ahora puede ser el momento perfecto para comprar participaciones en empresas innovadoras que tienen el potencial de generar riqueza que cambie su vida. Y aquí hay tres acciones que están preparadas para hacerlo en los próximos 20 años.

Etsy $ETSY+0.1%

La primera empresa única que puede ayudar a los inversores a largo plazo a crear una riqueza generacional en los próximos 20 años es la plataforma de comercio electrónico Etsy.

Los minoristas se enfrentan a un importante acaparamiento de existencias, a problemas en la cadena de suministro relacionados tanto con la pandemia del COVID-19 como con la guerra de Ucrania, y a una inflación históricamente alta que está perjudicando el poder adquisitivo de los consumidores de bajos ingresos. Estos factores adversos persistirán a lo largo de 2022, si no hasta 2023.

Sin embargo, al examinar el potencial de Etsy a largo plazo, es muy probable que estos vientos en contra a corto plazo no sean más que pequeños contratiempos. La principal razón para comprar acciones de Etsy es su capacidad para diferenciarse en el altamente competitivo panorama del comercio minorista online.

Mientras que la mayoría de las plataformas de venta en línea están diseñadas para el volumen, la plataforma de comercio electrónico de Etsy está diseñada para el compromiso del cliente. Esto se debe a que la mayoría de los comerciantes de Etsy son pequeñas empresas que crean productos únicos o personalizados para los compradores.

No hay ninguna plataforma de comercio electrónico con más personalización a gran escala que Etsy, lo que supone una ventaja competitiva tangible y sostenible.

Otra razón del éxito de Etsy es su voluntad de reinvertir en su plataforma. La empresa ha incrementado su gasto en marketing, mejorando los análisis y las herramientas que los vendedores de la plataforma utilizan para gestionar sus pedidos y conectar con los compradores para aumentar el compromiso de éstos.

Trupanion $TRUP-8.3%

La otra acción de crecimiento altamente innovadora que podría proporcionar toda una vida de riqueza en las próximas dos décadas es Trupanion, que ofrece seguros de salud para animales.

Por cierto, he escrito sobre Trupanion con más detalle aquí. Puedes encontrar el artículo en mi perfil, donde también puedes empezar a seguirme 😇

La gran crítica a Trupanion es que se trata de una empresa con ánimo de lucro en un momento en el que la valoración vuelve a estar en primer plano. Con la inflación y los tipos de interés al alza, los inversores quieren invertir su dinero en empresas con un historial probado. Trupanion aún no ha conseguido una rentabilidad recurrente que la ponga a la altura de las compañías de seguros de toda la vida.

Sin embargo, estas pérdidas a corto plazo no deberían disuadir a los inversores oportunistas de una empresa que cuenta con una serie de ventajas competitivas en sus velas.

Para empezar, el sector de los animales de compañía es posiblemente una de las industrias más resistentes a la recesión del mundo. Según la Asociación Americana de Productos para Mascotas(APPA), el año pasado se gastaron 123.600 millones de dólares en animales de compañía en Estados Unidos. El gasto en mascotas en Estados Unidos no sólo no ha disminuido año tras año desde hace más de un cuarto de siglo, sino que el número de hogares que poseen una mascota alcanzó un máximo histórico del 70% en la encuesta de APPA de 2021-2022. Los propietarios consideran a sus mascotas como miembros de la familia, y estos datos demuestran que abrirán sus carteras en cualquier entorno económico para garantizar su bienestar.

Adquirir un seguro médico para un gato o un perro es una extensión lógica de este deseo de los propietarios de garantizar el bienestar de sus mascotas. Según la presentación de Trupanion en abril, sólo el 2% del mercado de animales de compañía de Estados Unidos y Canadá estaba cubierto por un seguro médico. Si en EE.UU. se alcanzara un índice de penetración del 25%, que replica el índice de seguros para animales de compañía en el Reino Unido, el mercado total al que puede dirigirse Trupanion sería de 38.300 millones de dólares. Para complementar, observamos que el gasto en seguros de salud para mascotas creció a una tasa anual compuesta del 23% de 2015 a 2020.

Aunque los seguros para mascotas son un segmento competitivo, Trupanion puede aprovechar las más de dos décadas de relaciones que ha establecido con los veterinarios y su personal en las clínicas. Además, es la única de las grandes compañías de seguros para mascotas que proporciona a las clínicas veterinarias un software que permite el pago en el momento del servicio, lo que supone menos complicaciones tanto para el propietario de la mascota como para la clínica.

Sea Limited $SE+3.2%

La tercera acción de crecimiento que podría generar una riqueza de por vida en 20 años es el conglomerado de Singapur Sea Limited.

Al igual que Trupanion, Sea se enfrenta a una carrera ascendente a corto plazo debido a las grandes pérdidas de explotación. A medida que las acciones tecnológicas han tocado fondo, empresas como Sea han experimentado un importante descenso de su múltiplo precio-beneficio. Por otro lado, Sea no estaría en esta lista si no tuviera algo especial que ofrecer a los inversores a largo plazo.

El ingrediente secreto de Sea es que tiene tres segmentos operativos de rápido crecimiento pero independientes.

Actualmente, la división de juegos de la empresa, conocida como Garena, es su único segmento que genera beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización(EBITDA). El crecimiento de la división Garena está impulsado principalmente por el exitoso juego para móviles de la empresa, Free Fire. En particular, el 10% de los jugadores activos trimestrales pagan por el juego, lo que es mucho más alto que la tasa media de conversión de pago por juego en el sector de los juegos para móviles.

El segmento de servicios financieros digitales de Sea debería ser otra fuente de rendimiento superior a largo plazo. Los consumidores de algunos de los mercados emergentes en los que opera Sea no tienen acceso a los servicios financieros básicos. SeaMoney trata de remediarlo proporcionando acceso a carteras y servicios digitales.

Sin embargo, un segmento operativo que está ganando mucha atención es la plataforma de comercio electrónico Shopee. Shopee ha hecho grandes progresos en Brasil y es la aplicación de compras más descargada en el sudeste asiático. En todo el año 2018, pasaron por la plataforma de Shopee 10.000 millones de dólares de valor bruto de la mercancía (GMV) . Ahora, Shopee tiene un VG anual de casi 70.000 millones de dólares.

Si bien es posible que Sea Limited tarde unos años más en obtener una rentabilidad recurrente, ha construido una base que debería ser bastante gratificante para los inversores a largo plazo.

Descargo de responsabilidad:Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.