馃殌 Interesante pero arriesgada oportunidad en Unity Software Inc.
Unity Software Inc. $U es una empresa tecnol贸gica l铆der especializada en el desarrollo y suministro de motores de juego y herramientas para la creaci贸n de contenidos en 3D y 2D. Sus avanzadas tecnolog铆as e innovaciones la han convertido en l铆der del mercado, especialmente en los sectores de los juegos y la realidad aumentada (RA).
Sin embargo, las acciones de la empresa est谩n sometidas a una enorme presi贸n, ya que la empresa anunci贸 su estrategia de reestructuraci贸n. Esta transformaci贸n incluye desinvertir en segmentos no rentables, como los servicios profesionales, y volver a acelerar el crecimiento mediante el desarrollo de nuevos productos y estrategias de distribuci贸n a trav茅s de socios. Unity prev茅 completar esta transformaci贸n a finales del a帽o 2024lo que abre un panorama apasionante para 2025.
Indicadores clave para 2025:
EV/GP: 3,8x
FCF: 17x
EBITDA: 16x
Unity figura entre los l铆deres del mercado de motores de juegos que, gracias a su expansi贸n Metaverso ha experimentado un enorme crecimiento.
Mercado de la Realidad Aumentada (RA): se espera que crezca a una TCAC del 2,5% hasta 203050 % CAGR para alcanzar un valor de m谩s de 1 bill贸n de d贸lares en 2030.
Unity es uno de los principales actores de la industria de los videojuegos, ya que proporciona herramientas clave para crear RA/VR 馃幃
Asociaci贸n con Apple $AAPL: Esta asociaci贸n abre enormes oportunidades para los desarrolladores de Unity en AR/VR y lleva estas tecnolog铆as a un p煤blico m谩s amplio. 馃崗馃攳
La direcci贸n ha pasado por un per铆odo dif铆cil en los 煤ltimos a帽os, pero ha dedicado los 煤ltimos 8 meses a reestructurar y mejorar la rentabilidad, deshaci茅ndose de segmentos no rentables y reduciendo el ratio de remuneraci贸n de los empleados al 33 % de los ingresos.
驴Cu谩l es su opini贸n sobre este tipo de inversiones/especulaciones cuando prev茅 un giro importante en la empresa?
Adem谩s, 驴tiene alguna empresa en cartera en la que espere una gran revalorizaci贸n?